感染症の世界的拡大の影響を受け、3月中旬から下旬以降、インド、ベトナム、フィリピン、マレーシア、シンガポールなどが半月から1か月程度の「都市封鎖」措置を発表し、投資家に不安を与えている。世界的なエレクトロニクス産業チェーンの影響について。
インド、シンガポール、ベトナム、その他の市場の分析によると、私たちは次のように考えています。
1) インドの「都市封鎖」が長期間実施された場合、携帯電話の需要に大きな影響を与えるが、世界のサプライチェーンへの影響は限定的である。
2) シンガポールとマレーシアは東南アジアにおける半導体製品の主要輸出国であり、世界のサプライチェーンにおける重要なリンクです。シンガポールとマレーシアで流行が激化した場合、密封されたテスト製品や保管製品の需要と供給の関係に影響が出る可能性があります。
3) 過去数年間にベトナムが実施した中国の製造業移転は、東南アジアの主要な組立拠点となっている。ベトナムでの厳しい管理はサムスンや他のブランドの生産能力に影響を与える可能性があるが、中国の生産能力が代替される可能性があると考えている。
次の点にも注意してください。
4) フィリピンとタイの「都市閉鎖」がMLCCとハードディスクの供給に与える影響。
インドの閉鎖は携帯電話の需要に影響を与えますが、世界の供給面への影響は限定的です。
インドでは3月25日から21日間の「都市閉鎖」が実施され、オンラインおよびオフラインの物流がすべて停止された。
販売台数の点では、インドは中国に次ぐ世界第2位の携帯電話市場であり、2019年には世界の携帯電話販売の12％、世界の携帯電話販売の6％を占めた。「都市封鎖」はシャオミに大きな影響を与える（2019年第4四半期インド）ただし、サプライチェーンの観点から見ると、インドは主に電子製品の輸入国であり、産業チェーンは主に電子製品の組み立てが行われています。インドの国内市場に重点を置いているため、インドの「都市閉鎖」が世界の他の地域に与える影響はほとんどありません。
シンガポールとマレーシアは東南アジア最大の電子部品輸出国であり、試験と保管に重点を置いています。
シンガポールとマレーシアは東南アジア最大の電子部品および部品の輸出国です。 UN Comtrade データによると、シンガポール/マレーシアの電子輸出額は 2018 年に 1,280 億ドル/830 億ドルに達し、2016 年から 2018 年の CAGR は 6%/19% でした。輸出される主な製品には、半導体、ハードドライブなどが含まれます。
当社の調査によると、現在、世界の主要半導体企業17社がシンガポールまたは近隣のマレーシアに重要な生産施設を有しており、そのうち大手テスト企業のうち6社がシンガポールに生産拠点を有しており、産業チェーン数ではトップに位置している。リンク。ヨルによると、2018年、新規およびMA部門は世界収益の約7％（所在地別）を占め、メモリ大手のマイクロンはシンガポールの生産能力のほぼ50％を占めた。
私たちは、新馬の発生がさらに進展すると、世界の密閉テストとメモリ生産にさらなる不確実性がもたらされると考えています。
ベトナムは中国からの製造業流出の最大の受益者である。
2016年から2018年にかけて、ベトナムのエレクトロニクス輸出はCAGRの23%増の866億米ドルに達し、シンガポールに次ぐ東南アジア第2位のエレクトロニクス輸出国となり、サムスンなどの大手携帯電話ブランドの重要な生産拠点となった。私たちの調査によると、hon hai、lishun、shunyu、ruisheng、goer、その他の電子部品メーカーもベトナムに生産拠点を持っています。
ベトナムは4月1日から15日間の「社会全体の隔離」を開始する。規制が強化されたり流行が激化すれば、サムスンなどのブランドの組み立てに影響が出るほか、リンゴや中国のブランドチェーンの主要生産能力も低下すると予想される。今後も中国に留まり、影響は少なくなるだろう。
フィリピンはMLCCの生産能力、タイはハードディスクの生産能力に注目しており、インドネシアの影響力は小さい。
フィリピンの首都マニラには、村田製作所、サムスン電機、太陽誘電など世界有数のMLCCメーカーの工場が集まっている。私たちは、マニラ首都圏が「都市を閉鎖」し、世界中の MLCC の供給に影響を与えると考えています。タイは世界の主要なハードディスク生産拠点です。 「閉鎖」によりサーバーやデスクトップPCの供給に影響が出る可能性があると考えております。インドネシアは東南アジア最大の人口とGDPを誇る国であり、東南アジア最大の携帯電話消費市場です。 2019年、インドネシアは世界の携帯電話出荷台数と金額のそれぞれ2.5%と1.6%を占めた。全体的な世界シェアはまだ低い。世界的な需要をもたらすとは考えていません。より大きな影響を与えるために。