Seit Mitte bis Ende März haben Indien, Vietnam, die Philippinen, Malaysia, Singapur und andere Länder, die von der weltweiten Ausbreitung der Epidemie betroffen sind, Maßnahmen zur „Stadtschließung“ angekündigt, die zwischen einem halben und einem Monat dauern können, was den Anlegern Sorgen bereitet über die Auswirkungen der globalen Elektronikindustriekette.
Laut der Analyse von Indien, Singapur, Vietnam und anderen Märkten glauben wir, dass:
1) Wenn die „Stadtschließung“ in Indien über einen längeren Zeitraum umgesetzt wird, wird sie große Auswirkungen auf die Nachfrage nach Mobiltelefonen haben, jedoch nur begrenzte Auswirkungen auf die globale Lieferkette;
2) Singapur und Malaysia sind wichtige Exporteure von Halbleiterprodukten in Südostasien und ein wichtiges Glied in der globalen Lieferkette. Wenn sich die Epidemie in Singapur und Malaysia verschlimmert, kann dies Auswirkungen auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei versiegelten Test- und Lagerprodukten haben.
3) Die von Vietnam in den letzten Jahren durchgeführte Verlagerung der chinesischen Produktion ist der wichtigste Montagestandort in Südostasien. Die strenge Kontrolle in Vietnam kann sich auf die Produktionskapazität von Samsung und anderen Marken auswirken, wir glauben jedoch, dass die chinesische Produktionskapazität möglicherweise ersetzt wird.
Seien Sie sich auch bewusst;
4) die Auswirkungen der „Stadtschließung“ auf den Philippinen und in Thailand auf die MLCC- und Festplattenversorgung.
Die Schließung Indiens wirkt sich auf die Mobiltelefonnachfrage aus und hat nur begrenzte Auswirkungen auf die globale Angebotsseite.
In Indien gilt seit dem 25. März eine 21-tägige „Stadtschließung“ und die gesamte Online- und Offline-Logistik wurde eingestellt.
Gemessen am Volumen ist Indien nach China der zweitgrößte Mobiltelefonmarkt der Welt und machte 2019 12 % der weltweiten Mobiltelefonverkäufe und 6 % der weltweiten Mobiltelefonverkäufe aus. „Stadtschließung“ hat große Auswirkungen auf Xiaomi (4Q19 Indien). Anteil 27,6 %, Indien 35 %), Samsung (Anteil Indien im 4. Quartal 2019 20,9 %, Indien 12 %) usw. Aus Sicht der Lieferkette ist Indien jedoch hauptsächlich ein Importeur von elektronischen Produkten, und die Industriekette wird hauptsächlich für diese zusammengebaut Da es sich hierbei um den indischen Binnenmarkt handelt, hat Indiens „Stadtschließung“ kaum Auswirkungen auf den Rest der Welt.
Singapur und Malaysia sind die größten Exporteure elektronischer Komponenten in Südostasien und konzentrieren sich auf Tests und Lagerung.
Singapur und Malaysia sind die größten Exporteure von elektronischen Bauteilen und Komponenten in Südostasien. Nach Angaben von UN Comtrade beliefen sich die Elektronikexporte Singapurs/Malaysias im Jahr 2018 auf 128/83 Milliarden US-Dollar, und die jährliche Wachstumsrate von 2016 bis 2018 betrug 6 %/19 %. Zu den wichtigsten exportierten Produkten zählen Halbleiter, Festplatten usw.
Unserem Bericht zufolge verfügen derzeit 17 der weltweit größten Halbleiterunternehmen über wichtige Produktionsstätten in Singapur oder im nahegelegenen Malaysia, von denen sechs der großen Testunternehmen Produktionsstandorte in Singapur haben und hinsichtlich der Anzahl der Industrieketten an der Spitze liegen Links. Laut Yole machten die New- und Ma-Sektoren im Jahr 2018 etwa 7 % des weltweiten Umsatzes (nach Standort) aus, und auf Micron, ein Speicherkopfunternehmen, entfielen fast 50 % seiner Kapazität in Singapur.
Wir glauben, dass die weitere Entwicklung des neuen Pferdeausbruchs zu größerer Unsicherheit in der weltweiten Produktion versiegelter Tests und Speicher führen wird.
Vietnam ist der größte Nutznießer der Produktionsabwanderung aus China.
Von 2016 bis 2018 wuchsen Vietnams Elektronikexporte um 23 % der jährlichen Wachstumsrate auf 86,6 Milliarden US-Dollar. Damit ist Vietnam nach Singapur der zweitgrößte Elektronikexporteur in Südostasien und ein wichtiger Produktionsstandort für große Mobiltelefonmarken wie Samsung. Laut unserer Überprüfung haben Hon Hai, Lishun, Shunyu, Ruisheng, Goer und andere Hersteller elektronischer Komponenten ebenfalls Produktionsstandorte in Vietnam.
Vietnam wird ab dem 1. April eine 15-tägige „Quarantäne für die ganze Gesellschaft“ einleiten. Wir gehen davon aus, dass bei einer Verschärfung der Kontrolle oder einer Verschärfung der Epidemie die Montage von Samsung und anderen Marken beeinträchtigt sein wird, während die Hauptproduktionskapazität von Apple und der chinesischen Markenkette beeinträchtigt sein wird wird immer noch in China sein und die Auswirkungen werden geringer sein.
Die Philippinen achten auf die MLCC-Produktionskapazität, Thailand auf die Festplattenproduktionskapazität und Indonesien hat weniger Einfluss.
In der Hauptstadt der Philippinen, Manila, sind Fabriken weltweit führender MLCC-Hersteller wie Murata, Samsung Electric und Taiyo Yuden angesiedelt. Wir glauben, dass Metro Manila „die Stadt schließen“ oder die Versorgung mit MLCCs weltweit beeinträchtigen wird. Thailand ist der weltweit größte Produktionsstandort für Festplatten. Wir gehen davon aus, dass die „Schließung“ Auswirkungen auf die Versorgung mit Servern und Desktop-PCs haben kann. Indonesien ist das Land mit der größten Bevölkerung und dem größten BIP in Südostasien und dem größten Mobiltelefon-Verbrauchermarkt in Südostasien. Im Jahr 2019 entfielen 2,5 % bzw. 1,6 % der weltweiten Mobiltelefonlieferungen und -werte auf Indonesien. Der weltweite Gesamtanteil ist immer noch gering. Wir rechnen nicht mit einer weltweiten Nachfrage. Um eine größere Wirkung zu erzielen.