Leiterplatten (kurz: PCBs), die hauptsächlich elektrische Verbindungen für elektronische Komponenten bereitstellen, werden auch als „Mutter elektronischer Systemprodukte“ bezeichnet. Aus Sicht der Industriekette werden Leiterplatten hauptsächlich in Kommunikationsgeräten, Computern und Peripheriegeräten, Unterhaltungselektronik, Automobilelektronik, der Landesverteidigungs- und Militärindustrie sowie anderen Bereichen der elektronischen Ausrüstung eingesetzt. Mit der Entwicklung und Reife von Informationstechnologien der neuen Generation wie Cloud Computing, 5G und KI wird der globale Datenverkehr weiterhin einen hohen Wachstumstrend aufweisen. Angesichts des explosionsartigen Wachstums des Datenvolumens und des Trends zur Datenübertragung in die Cloud verfügt die Server-PCB-Industrie über sehr breite Entwicklungsaussichten.

Übersicht über die Branchengröße
Laut IDC-Statistiken sind die weltweiten Serverlieferungen und -verkäufe von 2014 bis 2019 stetig gestiegen. Im Jahr 2018 war der Wohlstand der Branche relativ hoch. Die Auslieferungen und Lieferungen erreichten 11,79 Millionen Einheiten und 88,816 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 15,82 % und 32,77 % gegenüber dem Vorjahr, was sowohl Volumen- als auch Preissteigerungen zeigt. Die Wachstumsrate im Jahr 2019 war relativ langsam, lag aber immer noch auf einem historischen Höchststand. Von 2014 bis 2019 entwickelte sich Chinas Serverindustrie rasant und die Wachstumsrate übertraf die des Rests der Welt. Im Jahr 2019 gingen die Auslieferungen relativ zurück, aber die Verkaufsmenge stieg im Vergleich zum Vorjahr, die interne Struktur des Produkts änderte sich, der durchschnittliche Stückpreis stieg und der Anteil der Verkäufe von High-End-Servern zeigte einen steigenden Trend.

2. Vergleich der großen Serverunternehmen Laut den neuesten von IDC veröffentlichten Umfragedaten werden unabhängige Designunternehmen im globalen Servermarkt im zweiten Quartal 2020 immer noch einen großen Anteil einnehmen. Die fünf größten Verkäufe sind HPE/Xinhuasan, Dell, Inspur, IBM, und Lenovo mit Marktanteilen von 14,9 %, 13,9 %, 10,5 %, 6,1 %, 6,0 %. Darüber hinaus machten ODM-Anbieter einen Marktanteil von 28,8 % aus, was einer Steigerung von 63,4 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, und sie sind zur bevorzugten Wahl für die Serververarbeitung für kleine und mittlere Cloud-Computing-Unternehmen geworden.

Im Jahr 2020 wird der Weltmarkt von der neuen Kronenepidemie betroffen sein und der globale Wirtschaftsabschwung wird relativ offensichtlich sein. Unternehmen nutzen meist Online-/Cloud-Office-Modelle und haben dennoch eine hohe Nachfrage nach Servern. Q1 und Q2 verzeichneten eine höhere Wachstumsrate als andere Branchen, waren jedoch immer noch niedriger als die Daten des gleichen Zeitraums der Vorjahre. Laut einer Umfrage von DRAMeXchange wurde die weltweite Servernachfrage im zweiten Quartal durch die Nachfrage nach Rechenzentren getrieben. Am aktivsten waren nordamerikanische Cloud-Unternehmen. Insbesondere die Nachfrage nach Bestellungen, die aufgrund der Turbulenzen in den chinesisch-amerikanischen Beziehungen im letzten Jahr unterdrückt wurde, zeigte im ersten Quartal dieses Jahres eine klare Tendenz zur Auffüllung der Lagerbestände, was zu einem Anstieg der Servergeschwindigkeit im ersten Halbjahr führte. Die Geschwindigkeit ist relativ stark.

Die fünf größten Anbieter auf dem chinesischen Servermarkt im ersten Quartal 2020 sind Inspur, H3C, Huawei, Dell und Lenovo mit Marktanteilen von 37,6 %, 15,5 %, 14,9 %, 10,1 % bzw. 7,2 %. Die Gesamtmarktauslieferungen blieben im Wesentlichen stabil und der Umsatz wuchs stetig. Einerseits erholt sich die heimische Wirtschaft rasch, der neue Infrastrukturplan wird im zweiten Quartal schrittweise auf den Weg gebracht und es besteht eine größere Nachfrage nach Infrastruktur wie Servern. Andererseits ist die Nachfrage nach Großkunden deutlich gestiegen. Alibaba profitierte beispielsweise vom neuen Einzelhandelsgeschäft Hema Season 618. Das Shopping-Festival, das ByteDance-System, Douyin usw. wachsen rasant, und es wird erwartet, dass die inländische Servernachfrage in den nächsten fünf Jahren weiterhin rasant wächst.

II
Entwicklung der Server-PCB-Industrie
Das kontinuierliche Wachstum der Servernachfrage und die Entwicklung struktureller Upgrades werden die gesamte Serverbranche in einen Aufwärtszyklus treiben. Als Schlüsselmaterial für den Betrieb von Servern besteht für PCB große Aussicht auf eine Steigerung sowohl des Volumens als auch des Preises im Zuge der doppelten Steigerung des Serverzyklus und der Entwicklung von Plattform-Upgrades.

Aus Sicht der Materialstruktur umfassen die Hauptkomponenten der Leiterplatte im Server CPU, Speicher, Festplatte, Festplatten-Backplane usw. Die verwendeten Leiterplatten bestehen hauptsächlich aus 8-16 Schichten, 6 Schichten, Gehäusesubstraten, 18 Schichten oder mehr, 4 Schichten und weiche Bretter. Mit der Transformation und Entwicklung der gesamten digitalen Struktur des Servers in der Zukunft werden Leiterplatten den Haupttrend hoher Zahlen aufweisen. -18-Lagen-Platinen, 12-14-Lagen-Platinen und 12-18-Lagen-Platinen werden in Zukunft die Hauptmaterialien für Server-PCB-Platinen sein.

Aus Sicht der Branchenstruktur sind die Hauptlieferanten der Server-PCB-Industrie taiwanesische und festlandchinesische Hersteller. Die ersten drei sind Taiwan Golden Electronics, Taiwan Tripod Technology und China Guanghe Technology. Guanghe Technology ist die Nummer eins unter den Server-PCBs in China. Anbieter. Taiwanesische Hersteller konzentrieren sich hauptsächlich auf die Lieferkette für ODM-Server, während sich Unternehmen auf dem Festland auf die Lieferkette für Markenserver konzentrieren. ODM-Anbieter beziehen sich hauptsächlich auf Serveranbieter weißer Marken. Cloud-Computing-Unternehmen legen ODM-Anbietern Anforderungen an die Serverkonfiguration vor, und ODM-Anbieter kaufen Leiterplatten von ihren Leiterplattenlieferanten, um das Hardware-Design und die Montage abzuschließen. ODM-Anbieter machen 28,8 % des weltweiten Servermarktumsatzes aus und haben sich zum Hauptlieferanten kleiner und mittlerer Server entwickelt. Der Festlandserver wird hauptsächlich von Markenherstellern (Inspur, Huawei, Xinhua III usw.) geliefert. Aufgrund von 5G, neuer Infrastruktur und Cloud Computing ist der inländische Ersatzbedarf sehr stark.

In den letzten Jahren war das Umsatz- und Gewinnwachstum der Hersteller auf dem Festland deutlich höher als das der taiwanesischen Hersteller, und ihre Aufholbemühungen sind sehr stark. Mit der Entwicklung neuer Technologien wird erwartet, dass Markenserver ihren Marktanteil weiter ausbauen. Es wird erwartet, dass das inländische Markenserver-Lieferkettenmodell der Hersteller auf dem Festland weiterhin eine hohe Wachstumsdynamik beibehält. Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass die Gesamtkosten für Forschung und Entwicklung der Unternehmen auf dem Festland von Jahr zu Jahr steigen und die Investitionen der taiwanesischen Hersteller bei weitem übersteigen. Im Kontext des schnellen globalen technologischen Wandels hoffen die Hersteller auf dem Festland eher, technische Barrieren zu überwinden und mit neuen Technologien Marktanteile zu gewinnen.

Mit der Entwicklung und Reife von Informationstechnologien der neuen Generation wie Cloud Computing, 5G und KI wird der globale Datenverkehr auch in Zukunft einen hohen Wachstumstrend aufweisen, und die Nachfrage nach globaler Serverausrüstung und -dienstleistungen wird weiterhin hoch bleiben. Als wichtiges Material für Server wird erwartet, dass Leiterplatten auch in Zukunft ein schnelles Wachstum aufweisen, insbesondere für die inländische Server-Leiterplattenindustrie, die vor dem Hintergrund des wirtschaftlichen Strukturwandels sowie der Modernisierung und Lokalisierungssubstitution sehr breite Entwicklungsaussichten hat.