Kể từ giữa đến cuối tháng 3, bị ảnh hưởng bởi sự lây lan toàn cầu của dịch bệnh, Ấn Độ, Việt Nam, Philippines, Malaysia, Singapore và các quốc gia khác đã công bố các biện pháp “đóng cửa thành phố” kéo dài từ nửa tháng đến một tháng, khiến các nhà đầu tư lo lắng. về tác động của chuỗi công nghiệp điện tử toàn cầu.
Theo phân tích của Ấn Độ, Singapore, Việt Nam và các thị trường khác, chúng tôi tin rằng:
1) nếu việc “đóng cửa thành phố” ở Ấn Độ được thực hiện trong thời gian dài sẽ tác động lớn đến nhu cầu điện thoại di động nhưng tác động hạn chế đến chuỗi cung ứng toàn cầu;
2) Singapore và Malaysia là những nhà xuất khẩu sản phẩm bán dẫn lớn ở Đông Nam Á và là mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu.Nếu dịch bệnh gia tăng ở Singapore và Malaysia, nó có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ cung cầu của các sản phẩm bảo quản và thử nghiệm kín.
3) Việc di dời cơ sở sản xuất của Trung Quốc do Việt Nam thực hiện trong vài năm qua là cơ sở lắp ráp chính ở Đông Nam Á.Việc kiểm soát chặt chẽ tại Việt Nam có thể ảnh hưởng đến năng lực sản xuất của Samsung và các thương hiệu khác, nhưng chúng tôi tin rằng năng lực sản xuất của Trung Quốc có thể bị thay thế.
Cũng cần lưu ý;
4) tác động của việc “đóng cửa thành phố” ở Philippines và Thái Lan đối với MLCC và nguồn cung cấp đĩa cứng.
Việc Ấn Độ đóng cửa ảnh hưởng đến nhu cầu điện thoại di động và có tác động hạn chế đến phía cung toàn cầu.
Tại Ấn Độ, lệnh “đóng cửa thành phố” kéo dài 21 ngày đã được thực hiện kể từ ngày 25 tháng 3 và tất cả dịch vụ hậu cần trực tuyến và ngoại tuyến đều bị đình chỉ.
Về khối lượng, Ấn Độ là thị trường điện thoại di động lớn thứ hai thế giới sau Trung Quốc, chiếm 12% doanh số bán điện thoại di động toàn cầu và 6% doanh số bán điện thoại di động toàn cầu vào năm 2019. “Thành phố đóng cửa” có tác động lớn đến Xiaomi (Quý 4 năm 2019 Ấn Độ chia sẻ 27,6%, Ấn Độ 35%), Samsung (4Q19 Ấn Độ chia sẻ 20,9%, Ấn Độ 12%), v.v. Tuy nhiên, nhìn từ góc độ chuỗi cung ứng, Ấn Độ chủ yếu là nước nhập khẩu các sản phẩm điện tử, chuỗi công nghiệp chủ yếu lắp ráp cho thị trường nội địa Ấn Độ, vì vậy việc “đóng cửa thành phố” của Ấn Độ ít ảnh hưởng đến phần còn lại của thế giới.
Singapore và Malaysia là những nước xuất khẩu linh kiện điện tử lớn nhất Đông Nam Á, tập trung vào thử nghiệm và lưu trữ.
Singapore và Malaysia là những nước xuất khẩu linh kiện, linh kiện điện tử lớn nhất Đông Nam Á.Theo dữ liệu của UN Comtrade, xuất khẩu điện tử của Singapore/Malaysia đạt 128/83 tỷ USD trong năm 2018 và tốc độ CAGR giai đoạn 2016-2018 là 6%/19%.Các sản phẩm xuất khẩu chính bao gồm chất bán dẫn, ổ cứng, v.v.
Theo đánh giá của chúng tôi, hiện tại, 17 công ty bán dẫn lớn trên thế giới có cơ sở sản xuất quan trọng ở Singapore hoặc Malaysia lân cận, trong đó 6 công ty thử nghiệm lớn có cơ sở sản xuất tại Singapore, đứng đầu về số lượng chuỗi công nghiệp liên kết.Theo Yole, năm 2018, lĩnh vực mới và ma chiếm khoảng 7% doanh thu toàn cầu (theo địa điểm) và micron, một công ty chuyên về bộ nhớ, chiếm gần 50% công suất tại Singapore.
Chúng tôi tin rằng sự phát triển hơn nữa của đợt bùng phát ngựa mới sẽ mang lại sự không chắc chắn lớn hơn cho quá trình sản xuất bộ nhớ và thử nghiệm kín trên toàn cầu.
Việt Nam là nước hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng di cư sản xuất khỏi Trung Quốc.
Từ năm 2016 đến 2018, xuất khẩu điện tử của Việt Nam tăng trưởng 23% CAGR lên 86,6 tỷ USD, trở thành nước xuất khẩu điện tử lớn thứ hai ở Đông Nam Á sau Singapore và là cơ sở sản xuất quan trọng cho các thương hiệu điện thoại di động lớn như Samsung.Theo đánh giá của chúng tôi, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer và các nhà sản xuất linh kiện điện tử khác cũng có cơ sở sản xuất tại Việt Nam.
Việt Nam sẽ bắt đầu “cách ly toàn xã hội” trong 15 ngày từ ngày 1 tháng 4. Chúng tôi kỳ vọng rằng nếu tăng cường kiểm soát hoặc dịch bệnh gia tăng, hoạt động lắp ráp của samsung và các thương hiệu khác sẽ bị ảnh hưởng, trong khi năng lực sản xuất chính của chuỗi thương hiệu apple và Trung Quốc sẽ bị ảnh hưởng. vẫn sẽ ở Trung Quốc và tác động sẽ ít hơn.
Philippines chú ý đến năng lực sản xuất MLCC, Thái Lan chú ý đến năng lực sản xuất đĩa cứng, còn Indonesia ít ảnh hưởng hơn.
Thủ đô Manila của Philippines quy tụ nhà máy của các nhà sản xuất MLCC hàng đầu thế giới như Murata, Samsung Electric, Taiyo Yuden.Chúng tôi tin rằng Metro Manila sẽ “đóng cửa thành phố” hoặc ảnh hưởng đến việc cung cấp MLCC trên toàn thế giới.Thái Lan là cơ sở sản xuất đĩa cứng lớn của thế giới.Chúng tôi tin rằng việc “đóng cửa” có thể ảnh hưởng đến việc cung cấp máy chủ và máy tính để bàn.Indonesia là quốc gia có dân số và GDP lớn nhất Đông Nam Á và là thị trường tiêu dùng điện thoại di động lớn nhất Đông Nam Á.Năm 2019, Indonesia lần lượt chiếm 2,5% / 1,6% lô hàng và giá trị điện thoại di động toàn cầu.Thị phần toàn cầu nói chung vẫn còn thấp.Chúng tôi không mong đợi sẽ mang lại nhu cầu toàn cầu.Để có tác động lớn hơn.