Bảng mạch in (viết tắt là PCB), chủ yếu cung cấp kết nối điện cho các linh kiện điện tử, còn được gọi là “mẹ của các sản phẩm hệ thống điện tử”. Từ góc độ của chuỗi công nghiệp, PCB chủ yếu được sử dụng trong thiết bị truyền thông, máy tính và thiết bị ngoại vi, điện tử tiêu dùng, điện tử ô tô, công nghiệp quốc phòng và quân sự và các lĩnh vực thiết bị điện tử khác. Với sự phát triển và trưởng thành của các công nghệ thông tin thế hệ mới như điện toán đám mây, 5G và AI, lưu lượng dữ liệu toàn cầu sẽ tiếp tục có xu hướng tăng trưởng cao. Dưới sự tăng trưởng bùng nổ của khối lượng dữ liệu và xu hướng truyền dữ liệu trên nền tảng đám mây, ngành công nghiệp PCB máy chủ có triển vọng phát triển rất rộng lớn.

Tổng quan về quy mô ngành
Theo thống kê của IDC, lượng xuất xưởng và doanh số bán máy chủ toàn cầu đã tăng đều đặn từ năm 2014 đến năm 2019. Năm 2018, mức độ khởi sắc của ngành tương đối cao. Các lô hàng và lô hàng đạt 11,79 triệu chiếc và 88,816 tỷ đô la Mỹ, tăng 15,82% và 32,77% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy cả khối lượng và giá cả đều tăng. Tốc độ tăng trưởng năm 2019 tương đối chậm nhưng vẫn ở mức cao lịch sử. Từ năm 2014 đến 2019, ngành máy chủ của Trung Quốc phát triển nhanh chóng và tốc độ tăng trưởng vượt xa phần còn lại của thế giới. Năm 2019, lượng hàng xuất xưởng giảm tương đối nhưng số lượng bán ra tăng so với cùng kỳ năm trước, cơ cấu bên trong của sản phẩm thay đổi, đơn giá trung bình tăng và tỷ trọng bán máy chủ cao cấp có xu hướng tăng lên.

2. So sánh các công ty máy chủ lớn Theo dữ liệu khảo sát mới nhất do IDC công bố, các công ty thiết kế độc lập trên thị trường máy chủ toàn cầu vẫn sẽ chiếm thị phần lớn trong quý 2 năm 2020. Năm doanh nghiệp dẫn đầu là HPE/Xinhuasan, Dell, Inspur, IBM, và Lenovo, với thị phần lần lượt là 14,9%, 13,9%, 10,5%, 6,1%, 6,0%. Ngoài ra, các nhà cung cấp ODM chiếm 28,8% thị phần, tăng 63,4% so với cùng kỳ năm ngoái và họ đã trở thành lựa chọn xử lý máy chủ chính cho các công ty điện toán đám mây vừa và nhỏ.

Năm 2020, thị trường toàn cầu sẽ bị ảnh hưởng bởi đại dịch vương miện mới, suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ tương đối rõ ràng. Các công ty chủ yếu áp dụng mô hình văn phòng trực tuyến/đám mây và vẫn duy trì nhu cầu cao về máy chủ. Quý 1 và Quý 2 duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn các ngành khác, tuy nhiên vẫn thấp hơn số liệu cùng kỳ các năm trước. Theo khảo sát của DRAMeXchange, nhu cầu máy chủ toàn cầu trong quý 2 được thúc đẩy bởi nhu cầu trung tâm dữ liệu. Các công ty đám mây ở Bắc Mỹ hoạt động tích cực nhất. Đặc biệt, nhu cầu đặt hàng bị ức chế do bất ổn trong quan hệ Trung-Mỹ năm ngoái cho thấy xu hướng bổ sung hàng tồn kho rõ ràng trong quý đầu năm nay, dẫn đến sự gia tăng số lượng máy chủ trong nửa đầu năm. Tốc độ tương đối mạnh.

Năm nhà cung cấp hàng đầu về doanh số thị trường máy chủ Trung Quốc trong quý 1 năm 2020 là Inspur, H3C, Huawei, Dell và Lenovo, với thị phần lần lượt là 37,6%, 15,5%, 14,9%, 10,1% và 7,2%. Các lô hàng tổng thể trên thị trường Về cơ bản vẫn ổn định và doanh số bán hàng duy trì mức tăng trưởng ổn định. Một mặt, nền kinh tế trong nước đang phục hồi nhanh chóng, kế hoạch cơ sở hạ tầng mới dần được triển khai trong quý 2, đồng thời nhu cầu về cơ sở hạ tầng như máy chủ cũng tăng lên; mặt khác, nhu cầu về khách hàng quy mô cực lớn đã tăng lên đáng kể. Ví dụ: Alibaba được hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh bán lẻ mới Hema Season 618 Lễ hội mua sắm, hệ thống ByteDance, Douyin, v.v., đang tăng trưởng nhanh chóng và nhu cầu máy chủ trong nước dự kiến ​​sẽ duy trì mức tăng trưởng nhanh chóng trong 5 năm tới.

II
Phát triển ngành công nghiệp PCB máy chủ
Sự tăng trưởng liên tục của nhu cầu máy chủ và sự phát triển của việc nâng cấp cơ cấu sẽ đẩy toàn bộ ngành công nghiệp máy chủ vào một chu kỳ đi lên. Là vật liệu chính để thực hiện các hoạt động của máy chủ, PCB có triển vọng rộng lớn trong việc tăng cả số lượng và giá cả dưới động lực kép của chu kỳ máy chủ đi lên và phát triển nâng cấp nền tảng.

Từ góc độ cấu trúc vật liệu, các thành phần chính liên quan đến bo mạch PCB trong máy chủ bao gồm CPU, bộ nhớ, đĩa cứng, bảng nối đa năng đĩa cứng, v.v. Các bo mạch PCB được sử dụng chủ yếu là 8-16 lớp, 6 lớp, đế gói, 18 lớp trở lên, 4 lớp và ván mềm. Với sự chuyển đổi và phát triển của cấu trúc kỹ thuật số tổng thể của máy chủ trong tương lai, bo mạch PCB sẽ thể hiện xu hướng chính là số lượng cao. -Bảng 18 lớp, bảng 12-14 lớp và bảng 12-18 lớp sẽ là vật liệu chủ đạo cho bảng PCB máy chủ trong tương lai.

Từ góc độ cơ cấu ngành, các nhà cung cấp chính cho ngành PCB máy chủ là các nhà sản xuất Đài Loan và đại lục. Ba công ty đứng đầu là Taiwan Golden Electronics, Taiwan Tripod Technology và China Guanhe Technology. Công nghệ Quang Hà là máy chủ PCB số một tại Trung Quốc. nhà cung cấp. Các nhà sản xuất Đài Loan chủ yếu tập trung vào chuỗi cung ứng máy chủ ODM, trong khi các công ty đại lục tập trung vào chuỗi cung ứng máy chủ có thương hiệu. Các nhà cung cấp ODM chủ yếu đề cập đến các nhà cung cấp máy chủ thương hiệu trắng. Các công ty điện toán đám mây đưa ra các yêu cầu về cấu hình máy chủ cho các nhà cung cấp ODM và các nhà cung cấp ODM mua bo mạch PCB từ nhà cung cấp PCB của họ để hoàn thành thiết kế và lắp ráp phần cứng. Các nhà cung cấp ODM chiếm 28,8% doanh số thị trường máy chủ toàn cầu và họ đã trở thành hình thức cung cấp máy chủ vừa và nhỏ chủ đạo. Máy chủ đại lục chủ yếu được cung cấp bởi các nhà sản xuất thương hiệu (Inspur, Huawei, Tân Hoa Xã, v.v.). Được thúc đẩy bởi 5G, cơ sở hạ tầng mới và điện toán đám mây, nhu cầu thay thế trong nước rất mạnh.

Trong những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của các nhà sản xuất đại lục cao hơn đáng kể so với các nhà sản xuất Đài Loan và nỗ lực đuổi bắt của họ rất mạnh mẽ. Với sự phát triển của công nghệ mới, các máy chủ có thương hiệu được kỳ vọng sẽ tiếp tục mở rộng thị phần của mình. Mô hình chuỗi cung ứng máy chủ thương hiệu trong nước Các nhà sản xuất đại lục dự kiến ​​sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng cao. Một điểm quan trọng khác là tổng chi phí R&D của các công ty đại lục đang tăng lên hàng năm, vượt xa mức đầu tư của các nhà sản xuất Đài Loan. Trong bối cảnh công nghệ toàn cầu thay đổi nhanh chóng, các nhà sản xuất đại lục ngày càng có nhiều hy vọng vượt qua các rào cản kỹ thuật và giành thị phần bằng công nghệ mới.

Trong tương lai, với sự phát triển và trưởng thành của các công nghệ thông tin thế hệ mới như điện toán đám mây, 5G và AI, lưu lượng dữ liệu toàn cầu sẽ tiếp tục có xu hướng tăng trưởng cao, thiết bị và dịch vụ máy chủ toàn cầu sẽ tiếp tục duy trì nhu cầu cao. Là một vật liệu quan trọng cho máy chủ, PCB dự kiến ​​sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng trong tương lai, đặc biệt là ngành PCB máy chủ trong nước, ngành có triển vọng phát triển rất rộng trong bối cảnh chuyển đổi, nâng cấp cơ cấu kinh tế và thay thế nội địa hóa.