ตั้งแต่กลางถึงปลายเดือนมีนาคมซึ่งได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดไปทั่วโลก อินเดีย เวียดนาม ฟิลิปปินส์ มาเลเซีย สิงคโปร์ และประเทศอื่นๆ ได้ประกาศมาตรการ “ปิดเมือง” ตั้งแต่ครึ่งเดือนถึงหนึ่งเดือน ทำให้นักลงทุนเกิดความกังวล เกี่ยวกับผลกระทบของห่วงโซ่อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลก

จากการวิเคราะห์ของอินเดีย สิงคโปร์ เวียดนาม และตลาดอื่นๆ เราเชื่อว่า:

1) หากมีการใช้ “การปิดเมือง” ในอินเดียเป็นเวลานาน จะมีผลกระทบอย่างมากต่อความต้องการโทรศัพท์มือถือ แต่จะมีผลกระทบอย่างจำกัดต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก
2) สิงคโปร์และมาเลเซียเป็นผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และเป็นจุดเชื่อมโยงที่สำคัญในห่วงโซ่อุปทานระดับโลก หากการแพร่ระบาดรุนแรงขึ้นในสิงคโปร์และมาเลเซีย อาจส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ด้านอุปสงค์และอุปทานของผลิตภัณฑ์ทดสอบและจัดเก็บแบบปิดผนึก
3) การย้ายฐานการผลิตของจีนที่ดำเนินการโดยเวียดนามในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาถือเป็นฐานการประกอบหลักในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การควบคุมที่เข้มงวดในเวียดนามอาจส่งผลกระทบต่อกำลังการผลิตของ Samsung และแบรนด์อื่น ๆ แต่เราเชื่อว่ากำลังการผลิตของจีนอาจเข้ามาแทนที่
โปรดทราบด้วย;
4) ผลกระทบของ “การปิดเมือง” ในฟิลิปปินส์และไทยต่อ MLCC และอุปทานฮาร์ดดิสก์

การปิดตัวของอินเดียส่งผลกระทบต่อความต้องการโทรศัพท์มือถือ และมีผลกระทบอย่างจำกัดในด้านอุปทานทั่วโลก

ในอินเดีย มีการใช้ “การปิดเมือง” เป็นเวลา 21 วันตั้งแต่วันที่ 25 มีนาคม และการขนส่งออนไลน์และออฟไลน์ทั้งหมดถูกระงับ
ในแง่ของปริมาณ อินเดียเป็นตลาดโทรศัพท์มือถือที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกรองจากจีน โดยคิดเป็น 12% ของยอดขายโทรศัพท์มือถือทั่วโลก และ 6% ของยอดขายโทรศัพท์มือถือทั่วโลกในปี 2019 “การปิดเมือง” มีผลกระทบอย่างมากต่อ Xiaomi (อินเดียไตรมาส 4 ปี 2019) ส่วนแบ่ง 27.6% อินเดีย 35%) Samsung (อินเดีย 4Q62 ส่วนแบ่ง 20.9% อินเดีย 12%) เป็นต้น อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของห่วงโซ่อุปทาน อินเดียเป็นผู้นำเข้าผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นหลัก และห่วงโซ่อุตสาหกรรมส่วนใหญ่ประกอบเพื่อ ตลาดภายในของอินเดีย ดังนั้น "การปิดเมือง" ของอินเดียจึงมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อส่วนอื่นๆ ของโลก

สิงคโปร์และมาเลเซียเป็นผู้ส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยมุ่งเน้นที่การทดสอบและการจัดเก็บ

สิงคโปร์และมาเลเซียเป็นผู้ส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และส่วนประกอบรายใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ จากข้อมูลของ UN Comtrade การส่งออกทางอิเล็กทรอนิกส์ของสิงคโปร์/มาเลเซียมีมูลค่าสูงถึง 128/83 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 และ CAGR ในปี 2016-2018 อยู่ที่ 6% / 19% สินค้าส่งออกหลัก ได้แก่ เซมิคอนดักเตอร์ ฮาร์ดไดร์ฟ และอื่นๆ
จากการทบทวนของเรา ปัจจุบัน บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของโลก 17 แห่งมีโรงงานผลิตที่สำคัญในสิงคโปร์หรือมาเลเซียใกล้เคียง โดยในจำนวนนี้บริษัททดสอบรายใหญ่ 6 แห่งมีฐานการผลิตในสิงคโปร์ ซึ่งอยู่ในอันดับต้นๆ ในแง่ของจำนวนห่วงโซ่อุตสาหกรรม ลิงค์ ตามข้อมูลของ Yole ในปี 2018 ภาคธุรกิจใหม่และธุรกิจแม่คิดเป็นประมาณ 7% ของรายได้ทั่วโลก (ตามสถานที่ตั้ง) และไมครอน ซึ่งเป็นบริษัทที่เน้นเรื่องหน่วยความจำ คิดเป็นเกือบ 50% ของกำลังการผลิตในสิงคโปร์
เราเชื่อว่าการพัฒนาต่อไปของการระบาดของม้าสายพันธุ์ใหม่จะทำให้เกิดความไม่แน่นอนมากขึ้นต่อการทดสอบที่ปิดผนึกทั่วโลกและการผลิตหน่วยความจำ

เวียดนามเป็นประเทศที่ได้รับผลประโยชน์มากที่สุดจากการอพยพการผลิตจากจีน

ตั้งแต่ปี 2559 ถึงปี 2561 การส่งออกอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของเวียดนามเพิ่มขึ้น 23% ของ CAGR เป็น 86.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เวียดนามเป็นผู้ส่งออกอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่เป็นอันดับสองในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รองจากสิงคโปร์ และเป็นฐานการผลิตที่สำคัญสำหรับแบรนด์โทรศัพท์มือถือรายใหญ่ เช่น Samsung จากการตรวจสอบของเรา ผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer และรายอื่นๆ ต่างก็มีฐานการผลิตในเวียดนามเช่นกัน
เวียดนามจะเริ่ม “การกักกันทั้งสังคม” 15 วัน ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน เราคาดว่าหากการควบคุมรุนแรงขึ้นหรือการแพร่ระบาดรุนแรงขึ้น การประกอบซัมซุงและแบรนด์อื่นๆ จะได้รับผลกระทบ ในขณะที่กำลังการผลิตหลักของแอปเปิลและเครือแบรนด์จีน จะยังคงอยู่ที่จีนและผลกระทบก็จะน้อยลง

ฟิลิปปินส์ให้ความสำคัญกับกำลังการผลิตของ MLCC ประเทศไทยให้ความสำคัญกับกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ และอินโดนีเซียมีอิทธิพลน้อยกว่า

มะนิลา เมืองหลวงของฟิลิปปินส์ได้รวบรวมโรงงานของผู้ผลิต MLCC ชั้นนำของโลก เช่น Murata, Samsung Electric และ Taiyo Yuden เราเชื่อว่าเมโทรมะนิลาจะ "ปิดเมือง" หรือส่งผลกระทบต่ออุปทานของ MLCC ทั่วโลก ประเทศไทยเป็นฐานการผลิตฮาร์ดดิสก์รายใหญ่ของโลก เราเชื่อว่า "การปิดตัว" อาจส่งผลกระทบต่อการจัดหาเซิร์ฟเวอร์และเดสก์ท็อปพีซี อินโดนีเซียเป็นประเทศที่มีประชากรและ GDP มากที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และเป็นตลาดผู้บริโภคโทรศัพท์มือถือที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในปี 2019 อินโดนีเซียคิดเป็น 2.5% / 1.6% ของการจัดส่งและมูลค่าโทรศัพท์มือถือทั่วโลก ตามลำดับ ส่วนแบ่งทั่วโลกโดยรวมยังต่ำ เราไม่ได้คาดหวังที่จะนำมาซึ่งความต้องการทั่วโลก ให้มีผลกระทบมากขึ้น