Sedan mitten till slutet av mars, påverkade av den globala spridningen av epidemin, har Indien, Vietnam, Filippinerna, Malaysia, Singapore och andra länder aviserat åtgärder för "stängning av städer" som sträcker sig från en halv månad till en månad, vilket får investerare att oroa sig om effekterna av den globala elektronikindustrins kedja.

Enligt analysen av Indien, Singapore, Vietnam och andra marknader tror vi att:

1) om "stadsstängningen" i Indien genomförs under en lång tid kommer det att ha stor inverkan på efterfrågan på mobiltelefoner, men en begränsad inverkan på den globala leveranskedjan;
2) Singapore och Malaysia är stora exportörer av halvledarprodukter i Sydostasien och en viktig länk i den globala leveranskedjan. Om epidemin intensifieras i Singapore och Malaysia kan det påverka utbudet och efterfrågan på förseglade test- och lagringsprodukter.
3) den kinesiska tillverkningsflytt som Vietnam genomfört under de senaste åren är den huvudsakliga monteringsbasen i Sydostasien. Den strikta kontrollen i Vietnam kan påverka produktionskapaciteten hos Samsung och andra märken, men vi tror att den kinesiska produktionskapaciteten kan komma att bytas ut.
Var också medveten om;
4) inverkan av "stadsstängning" i Filippinerna och Thailand på MLCC och hårddiskförsörjning.

Indiens stängning påverkar efterfrågan på mobiltelefoner och har begränsad inverkan på den globala utbudssidan.

I Indien har en 21-dagars "stadsstängning" implementerats sedan den 25 mars, och all online- och offlinelogistik har avbrutits.
Volymmässigt är Indien världens näst största mobiltelefonmarknad efter Kina, och står för 12 % av den globala mobiltelefonförsäljningen och 6 % av den globala mobiltelefonförsäljningen 2019. ”Stadsstängning” har stor inverkan på Xiaomi (4Q19 Indien). andel 27,6%, Indien 35%), Samsung (4Q19 Indien andel 20,9%, Indien 12%), etc. Men ur leveranskedjans perspektiv är Indien huvudsakligen en importör av elektroniska produkter, och industrikedjan är huvudsakligen sammansatt för den indiska hemmamarknaden, så Indiens "stadsstängning" har liten inverkan på resten av världen.

Singapore och Malaysia är de största exportörerna av elektroniska komponenter i Sydostasien, med fokus på testning och lagring.

Singapore och Malaysia är de största exportörerna av elektroniska komponenter och komponenter i Sydostasien. Enligt UN Comtrade-data nådde Singapore/Malaysias elektroniska export oss 128/83 miljarder dollar 2018, och CAGR för 2016-2018 var 6% / 19%. De viktigaste exporterade produkterna inkluderar halvledare, hårddiskar och så vidare.
Enligt vår granskning har för närvarande 17 av världens största halvledarföretag viktiga produktionsanläggningar i Singapore eller närliggande Malaysia, bland vilka 6 av de stora testföretagen har produktionsbaser i Singapore, som rankas i topp när det gäller antalet industrikedjor länkar. Enligt Yole stod de nya och ma-sektorerna 2018 för cirka 7 % av den globala omsättningen (per plats), och micron, ett minneshuvudföretag, stod för nästan 50 % av sin kapacitet i Singapore.
Vi tror att ytterligare utveckling av det nya hästutbrottet kommer att medföra större osäkerhet för globala slutna test- och minnesproduktion.

Vietnam är den största förmånstagaren av tillverkningsexodusen från Kina.

Från 2016 till 2018 växte Vietnams elektronikexport med 23 % av CAGR till 86,6 miljarder dollar, vilket gör det till den näst största elektronikexportören i Sydostasien efter Singapore och en viktig produktionsbas för stora mobiltelefonmärken som Samsung. Enligt vår recension har hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer och andra elektronikkomponenttillverkare också produktionsbaser i Vietnam.
Vietnam kommer att inleda en 15-dagars "hela samhällets karantän" från den 1 april. Vi förväntar oss att om kontrollen intensifieras eller epidemin intensifieras, kommer monteringen av samsung och andra märken att påverkas, medan den huvudsakliga produktionskapaciteten hos Apple och kinesiska varumärkeskedjan kommer fortfarande att finnas i Kina och effekten blir mindre.

Filippinerna uppmärksammar MLCCs produktionskapacitet, Thailand uppmärksammar hårddiskens produktionskapacitet och Indonesien har mindre inflytande.

Filippinernas huvudstad, Manila, har samlat fabriker av världsledande MLCC-tillverkare som Murata, Samsung Electric och Taiyo Yuden. Vi tror att Metro Manila kommer att "stänga staden" eller påverka utbudet av MLCC över hela världen. Thailand är världens största hårddiskproduktionsbas. Vi tror att "stängningen" kan påverka utbudet av servrar och stationära datorer. Indonesien är det land med störst befolkning och BNP i Sydostasien och den största konsumentmarknaden för mobiltelefoner i Sydostasien. Under 2019 stod Indonesien för 2,5 % / 1,6 % av globala mobiltelefonleveranser respektive värdet. Den totala globala andelen är fortfarande låg. Vi förväntar oss inte att skapa global efterfrågan. För att få ett större genomslag.