Od polovice do neskorého marca, ovplyvnené globálnym šírením epidémie, India, Vietnam, Filipíny, Malajzia, Singapur a ďalšie krajiny oznámili opatrenia týkajúce sa „uzatvorenia miest“ v rozsahu od pol mesiaca do mesiaca, čo investorov znepokojilo. o vplyve globálneho reťazca elektronického priemyslu.

Podľa analýzy Indie, Singapuru, Vietnamu a ďalších trhov sa domnievame, že:

1) ak sa „uzavretie mesta“ v Indii zavedie na dlhú dobu, bude to mať veľký vplyv na dopyt po mobilných telefónoch, ale obmedzený vplyv na globálny dodávateľský reťazec;
2) Singapur a Malajzia sú hlavnými vývozcami polovodičových výrobkov v juhovýchodnej Ázii a dôležitým článkom v globálnom dodávateľskom reťazci. Ak sa epidémia zintenzívni v Singapure a Malajzii, môže to ovplyvniť vzťah medzi ponukou a dopytom po zapečatených testovacích a skladovacích produktoch.
3) premiestnenie čínskej výroby uskutočnené Vietnamom v posledných rokoch je hlavnou montážnou základňou v juhovýchodnej Ázii. Prísna kontrola vo Vietname môže ovplyvniť výrobnú kapacitu Samsungu a iných značiek, ale veríme, že čínska výrobná kapacita môže byť nahradená.
Buďte si tiež vedomí;
4) vplyv „uzavretia mesta“ na Filipínach a Thajsku na MLCC a dodávku pevných diskov.

Zatvorenie Indie ovplyvňuje dopyt po mobilných telefónoch a má obmedzený vplyv na globálnu stranu ponuky.

V Indii sa od 25. marca zaviedlo 21-dňové „uzavretie mesta“ a všetka online a offline logistika bola pozastavená.
Pokiaľ ide o objem, India je po Číne druhým najväčším svetovým trhom s mobilnými telefónmi a predstavuje 12 % celosvetového predaja mobilných telefónov a 6 % celosvetového predaja mobilných telefónov v roku 2019. „Uzatváranie miest“ má veľký vplyv na Xiaomi (4Q19 India podiel 27,6 %, India 35 %), Samsung (podiel Indie 4Q19 20,9 %, India 12 %) atď. Z pohľadu dodávateľského reťazca je však India hlavne dovozcom elektronických produktov a priemyselný reťazec sa montuje hlavne pre indický domáci trh, takže „zatvorenie mesta“ v Indii má malý vplyv na zvyšok sveta.

Singapur a Malajzia sú najväčšími vývozcami elektronických komponentov v juhovýchodnej Ázii so zameraním na testovanie a skladovanie.

Singapur a Malajzia sú najväčšími vývozcami elektronických komponentov a komponentov v juhovýchodnej Ázii. Podľa údajov UN Comtrade nás elektronický export Singapuru/Malajzie dosiahol v roku 2018 128/83 miliárd USD a CAGR v rokoch 2016-2018 bola 6 % / 19 %. Medzi hlavné vyvážané produkty patria polovodiče, pevné disky atď.
Podľa nášho prehľadu má v súčasnosti 17 najväčších svetových polovodičových spoločností dôležité výrobné závody v Singapure alebo v neďalekej Malajzii, z ktorých 6 z veľkých testovacích spoločností má výrobné základne v Singapure, čo sa radí na vrchol z hľadiska počtu priemyselných reťazcov. odkazy. Podľa Yole v roku 2018 nové a ma sektory predstavovali približne 7 % celosvetových príjmov (podľa lokality) a spoločnosť micron, spoločnosť zaoberajúca sa pamäťou, predstavovala takmer 50 % jej kapacity v Singapure.
Veríme, že ďalší vývoj novej epidémie koní prinesie väčšiu neistotu do globálnej výroby zapečatených testov a pamätí.

Vietnam je najväčším príjemcom exodu výroby z Číny.

Od roku 2016 do roku 2018 vzrástol vývoz elektroniky Vietnamu o 23 % CAGR na 86,6 miliárd amerických dolárov, čím sa stal druhým najväčším vývozcom elektroniky v juhovýchodnej Ázii po Singapure a dôležitou výrobnou základňou pre veľké značky mobilných telefónov, ako je Samsung. Podľa našej recenzie majú vo Vietname výrobné základne aj výrobcovia hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer a ďalší výrobcovia elektronických súčiastok.
Vietnam začne 15-dňovú „celospoločenskú karanténu“ od 1. apríla. Očakávame, že ak sa kontrola zintenzívni alebo epidémia zintenzívni, bude to mať vplyv na montáž samsungu a iných značiek, zatiaľ čo hlavná výrobná kapacita reťazca jabĺk a čínskych značiek bude stále v Číne a vplyv bude menší.

Filipíny venujú pozornosť výrobnej kapacite MLCC, Thajsko výrobnej kapacite pevných diskov a Indonézia má menší vplyv.

Hlavné mesto Filipín, Manila, zhromaždilo továrne popredných svetových výrobcov MLCC, ako sú Murata, Samsung Electric a Taiyo Yuden. Veríme, že Metro Manila „uzatvorí mesto“ alebo ovplyvní zásobovanie MLCC po celom svete. Thajsko je hlavnou svetovou výrobnou základňou pevných diskov. Sme presvedčení, že „uzavretie“ môže ovplyvniť dodávky serverov a stolných počítačov. Indonézia je krajina s najväčším počtom obyvateľov a HDP v juhovýchodnej Ázii a najväčším spotrebiteľským trhom mobilných telefónov v juhovýchodnej Ázii. V roku 2019 predstavovala Indonézia 2,5 % / 1,6 % celosvetových dodávok mobilných telefónov a ich hodnoty. Celkový globálny podiel je stále nízky. Neočakávame, že prinesieme globálny dopyt. Aby to malo väčší vplyv.