Desde meados de março, afetados pela propagação global da epidemia, Índia, Vietnã, Filipinas, Malásia, Cingapura e outros países anunciaram medidas de “fechamento de cidades” que variam de meio mês a um mês, causando preocupação aos investidores sobre o impacto da cadeia global da indústria eletrônica.

De acordo com a análise da Índia, Singapura, Vietname e outros mercados, acreditamos que:

1) se o “fechamento de cidades” na Índia for implementado por um longo período, terá um grande impacto na procura de telemóveis, mas um impacto limitado na cadeia de abastecimento global;
2) Singapura e Malásia são grandes exportadores de produtos semicondutores no Sudeste Asiático e um elo importante na cadeia de abastecimento global. Se a epidemia se intensificar em Singapura e na Malásia, poderá afectar a relação entre oferta e procura de produtos selados de teste e armazenamento.
3) a deslocalização da indústria chinesa empreendida pelo Vietname nos últimos anos é a principal base de montagem no sudeste da Ásia. O controlo rigoroso no Vietname pode afetar a capacidade de produção da Samsung e de outras marcas, mas acreditamos que a capacidade de produção chinesa pode ser substituída.
Esteja ciente também;
4) o impacto do “fechamento de cidades” nas Filipinas e na Tailândia no MLCC e no fornecimento de discos rígidos.

O encerramento da Índia afecta a procura de telemóveis e tem um impacto limitado no lado da oferta global.

Na Índia, um “fechamento da cidade” de 21 dias foi implementado desde 25 de março, e toda a logística online e offline foi suspensa.
Em termos de volume, a Índia é o segundo maior mercado mundial de telefonia móvel, depois da China, respondendo por 12% das vendas globais de telefones celulares e 6% das vendas globais de telefones celulares em 2019. O “fechamento da cidade” tem um grande impacto na Xiaomi (4T19 Índia participação de 27,6%, Índia 35%), Samsung (participação da Índia no 4T19 de 20,9%, Índia 12%), etc. No entanto, do ponto de vista da cadeia de abastecimento, a Índia é principalmente importadora de produtos eletrônicos, e a cadeia industrial é montada principalmente para o mercado interno indiano, pelo que o “fechamento da cidade” da Índia tem pouco impacto no resto do mundo.

Singapura e Malásia são os maiores exportadores de componentes eletrônicos no sudeste da Ásia, com foco em testes e armazenamento.

Singapura e Malásia são os maiores exportadores de componentes e componentes eletrônicos no sudeste da Ásia. De acordo com dados do Comtrade da ONU, as exportações eletrônicas de Cingapura/Malásia atingiram US$ 128/83 bilhões em 2018, e o CAGR de 2016-2018 foi de 6%/19%. Os principais produtos exportados incluem semicondutores, discos rígidos e assim por diante.
De acordo com nossa análise, atualmente, 17 das principais empresas de semicondutores do mundo possuem importantes instalações de produção em Cingapura ou nas proximidades da Malásia, entre as quais 6 das principais empresas de teste têm bases de produção em Cingapura, ocupando o primeiro lugar em termos de número de cadeias industriais. links. De acordo com Yole, em 2018, os setores novos e ma representaram cerca de 7% da receita global (por localização), e a micron, empresa líder em memória, foi responsável por quase 50% da sua capacidade em Singapura.
Acreditamos que o desenvolvimento do novo surto de cavalos trará maior incerteza aos testes selados globais e à produção de memória.

O Vietname é o maior beneficiário do êxodo industrial da China.

De 2016 a 2018, as exportações de eletrônicos do Vietnã cresceram 23% do CAGR, para 86,6 bilhões de dólares, tornando-o o segundo maior exportador de eletrônicos no sudeste da Ásia, depois de Cingapura, e uma importante base de produção para grandes marcas de telefones celulares, como a Samsung. De acordo com nossa análise, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer e outros fabricantes de componentes eletrônicos também possuem bases de produção no Vietnã.
O Vietnã iniciará uma “quarentena de toda a sociedade” de 15 dias a partir de 1º de abril. Esperamos que se o controle se intensificar ou a epidemia se intensificar, a montagem da Samsung e de outras marcas seja afetada, enquanto a principal capacidade de produção da cadeia de maçãs e marcas chinesas ainda estará na China e o impacto será menor.

As Filipinas prestam atenção à capacidade de produção de MLCC, a Tailândia presta atenção à capacidade de produção de discos rígidos e a Indonésia tem menos influência.

A capital das Filipinas, Manila, reuniu fábricas de fabricantes líderes mundiais de MLCC, como Murata, Samsung Electric e Taiyo Yuden. Acreditamos que a região metropolitana de Manila “fechará a cidade” ou afetará o fornecimento de MLCCs em todo o mundo. A Tailândia é a maior base mundial de produção de discos rígidos. Acreditamos que o “fechamento” possa afetar o fornecimento de servidores e desktops. A Indonésia é o país com a maior população e PIB do Sudeste Asiático e o maior mercado consumidor de telefonia móvel no Sudeste Asiático. Em 2019, a Indonésia foi responsável por 2,5% / 1,6% das remessas e valor globais de telefones celulares, respectivamente. A quota global global ainda é baixa. Não esperamos trazer demanda global. Para ter um impacto maior.