Siden midten til slutten av mars, påvirket av den globale spredningen av epidemien, har India, Vietnam, Filippinene, Malaysia, Singapore og andre land annonsert "bystengning"-tiltak fra en halv måned til en måned, noe som har fått investorer til å bekymre seg om virkningen av den globale elektronikkindustrikjeden.

I følge analysen av India, Singapore, Vietnam og andre markeder, tror vi at:

1) hvis «bynedleggelsen» i India gjennomføres over lang tid, vil det ha stor innvirkning på etterspørselen etter mobiltelefoner, men begrenset innvirkning på den globale forsyningskjeden;
2) Singapore og Malaysia er store eksportører av halvlederprodukter i Sørøst-Asia og et viktig ledd i den globale forsyningskjeden. Hvis epidemien forsterker seg i Singapore og Malaysia, kan det påvirke tilbud og etterspørsel forholdet til forseglede test- og lagringsprodukter.
3) den kinesiske produksjonsflyttingen som Vietnam har foretatt de siste årene er den viktigste forsamlingsbasen i Sørøst-Asia. Den strenge kontrollen i Vietnam kan påvirke produksjonskapasiteten til Samsung og andre merker, men vi tror at den kinesiske produksjonskapasiteten kan bli erstattet.
Vær også oppmerksom på;
4) virkningen av "bynedleggelse" i Filippinene og Thailand på MLCC og harddiskforsyning.

Indias nedleggelse påvirker etterspørselen etter mobiltelefoner og har begrenset innvirkning på den globale tilbudssiden.

I India har en 21-dagers "bystengning" blitt implementert siden 25. mars, og all online og offline logistikk har blitt suspendert.
Når det gjelder volum, er India verdens nest største mobiltelefonmarked etter Kina, og står for 12 % av det globale mobiltelefonsalget og 6 % av det globale mobiltelefonsalget i 2019. ”City closure” har stor innvirkning på Xiaomi (4Q19 India) andel 27,6 %, India 35 %), Samsung (4Q19 India-andel 20,9 %, India 12 %) osv. Men fra et forsyningskjedeperspektiv er India hovedsakelig en importør av elektroniske produkter, og industrikjeden er hovedsakelig satt sammen for det indiske hjemmemarkedet, så Indias "bystengning" har liten innvirkning på resten av verden.

Singapore og Malaysia er de største eksportørene av elektroniske komponenter i Sørøst-Asia, med fokus på testing og lagring.

Singapore og Malaysia er de største eksportørene av elektroniske komponenter og komponenter i Sørøst-Asia. I følge UN Comtrade-data nådde Singapore/Malaysias elektroniske eksport oss 128/83 milliarder dollar i 2018, og CAGR for 2016-2018 var 6% / 19%. De viktigste eksporterte produktene inkluderer halvledere, harddisker og så videre.
I følge vår gjennomgang har for tiden 17 av verdens største halvlederbedrifter viktige produksjonsanlegg i Singapore eller nærliggende Malaysia, hvorav 6 av de største testselskapene har produksjonsbaser i Singapore, og rangerer øverst når det gjelder antall industrikjeder. lenker. I følge Yole, i 2018, utgjorde de nye og ma-sektorene omtrent 7 % av globale inntekter (etter plassering), og micron, et minnehodeselskap, sto for nesten 50 % av kapasiteten i Singapore.
Vi tror at videreutvikling av det nye hesteutbruddet vil gi større usikkerhet til global forseglet test- og minneproduksjon.

Vietnam er den største fordelen av produksjonsutvandringen fra Kina.

Fra 2016 til 2018 vokste Vietnams elektronikkeksport med 23 % av CAGR til 86,6 milliarder amerikanske dollar, noe som gjør det til den nest største elektronikkeksportøren i sørøst-Asia etter Singapore og en viktig produksjonsbase for store mobiltelefonmerker som Samsung. Ifølge vår anmeldelse har hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer og andre elektroniske komponentprodusenter også produksjonsbaser i Vietnam.
Vietnam vil begynne en 15-dagers "hele samfunnet-karantene" fra 1. april. Vi forventer at hvis kontrollen forsterkes eller epidemien forsterkes, vil monteringen av samsung og andre merker bli påvirket, mens hovedproduksjonskapasiteten til eple og kinesisk merkekjede vil fortsatt være i Kina og effekten vil være mindre.

Filippinene tar hensyn til MLCCs produksjonskapasitet, Thailand tar hensyn til produksjonskapasiteten på harddisken, og Indonesia har mindre innflytelse.

Hovedstaden på Filippinene, Manila, har samlet fabrikker av verdensledende MLCC-produsenter som Murata, Samsung Electric og Taiyo Yuden. Vi tror at Metro Manila vil "stenge byen" eller påvirke tilbudet av MLCC over hele verden. Thailand er verdens største produksjonsbase for harddisker. Vi tror at "stengingen" kan påvirke tilbudet av servere og stasjonære PC-er. Indonesia er landet med størst befolkning og BNP i Sørøst-Asia og det største forbrukermarkedet for mobiltelefoner i Sørøst-Asia. I 2019 sto Indonesia for henholdsvis 2,5 % / 1,6 % av globale mobiltelefonforsendelser og verdi. Den samlede globale andelen er fortsatt lav. Vi forventer ikke å bringe global etterspørsel. For å få større innvirkning.