Sinds midden tot eind maart hebben India, Vietnam, de Filippijnen, Maleisië, Singapore en andere landen, getroffen door de wereldwijde verspreiding van de epidemie, “stadssluitingsmaatregelen” aangekondigd, variërend van een halve maand tot een maand, waardoor beleggers zich zorgen maken over de impact van de wereldwijde keten van de elektronica-industrie.

Volgens de analyse van India, Singapore, Vietnam en andere markten zijn wij van mening dat:

1) als de “stadssluiting” in India voor langere tijd wordt doorgevoerd, zal dit een grote impact hebben op de vraag naar mobiele telefoons, maar een beperkte impact op de mondiale aanbodketen;
2) Singapore en Maleisië zijn belangrijke exporteurs van halfgeleiderproducten in Zuidoost-Azië en een belangrijke schakel in de mondiale toeleveringsketen. Als de epidemie in Singapore en Maleisië heviger wordt, kan dit de vraag-en-aanbodrelatie van verzegelde test- en opslagproducten beïnvloeden.
3) De Chinese productieverplaatsing die Vietnam de afgelopen jaren heeft ondernomen, is de belangrijkste assemblagebasis in Zuidoost-Azië. De strenge controle in Vietnam kan gevolgen hebben voor de productiecapaciteit van Samsung en andere merken, maar wij denken dat de Chinese productiecapaciteit vervangen kan worden.
Houd er ook rekening mee;
4) de impact van de “stadssluiting” in de Filipijnen en Thailand op de MLCC en het aanbod van harde schijven.

De sluiting van India heeft gevolgen voor de vraag naar mobiele telefoons en heeft slechts een beperkte invloed op de mondiale aanbodzijde.

In India is sinds 25 maart een 21-daagse “stadssluiting” van kracht en is alle online en offline logistiek opgeschort.
In termen van volume is India na China de grootste markt voor mobiele telefoons ter wereld, goed voor 12% van de wereldwijde verkoop van mobiele telefoons en 6% van de wereldwijde verkoop van mobiele telefoons in 2019. ‘Stadssluiting’ heeft een grote impact op Xiaomi (4Q19 India aandeel 27,6%, India 35%), Samsung (4Q19 India aandeel 20,9%, India 12%), enz. Vanuit het perspectief van de toeleveringsketen is India echter vooral een importeur van elektronische producten, en wordt de industriële keten voornamelijk geassembleerd voor de Indiase binnenlandse markt, dus de “stadssluiting” van India heeft weinig impact op de rest van de wereld.

Singapore en Maleisië zijn de grootste exporteurs van elektronische componenten in Zuidoost-Azië, waarbij de nadruk ligt op testen en opslag.

Singapore en Maleisië zijn de grootste exporteurs van elektronische componenten en componenten in Zuidoost-Azië. Volgens gegevens van UN Comtrade bedroeg de elektronische export van Singapore/Maleisië in 2018 128/83 miljard dollar, en bedroeg de CAGR van 2016-2018 6% / 19%. De belangrijkste geëxporteerde producten zijn onder meer halfgeleiders, harde schijven, enzovoort.
Volgens ons onderzoek hebben momenteel 17 van de grootste halfgeleiderbedrijven ter wereld belangrijke productiefaciliteiten in Singapore of het nabijgelegen Maleisië, waarvan zes van de grootste testbedrijven productiebases in Singapore hebben, waarmee ze aan de top staan ​​wat betreft het aantal industriële ketens. koppelingen. Volgens Yole waren de nieuwe en ma-sectoren in 2018 goed voor ongeveer 7% van de mondiale omzet (per locatie), en was micron, een geheugenbedrijf, goed voor bijna 50% van de capaciteit in Singapore.
Wij zijn van mening dat de verdere ontwikkeling van de uitbraak van nieuwe paarden meer onzekerheid zal brengen in de mondiale productie van verzegelde tests en geheugens.

Vietnam is de grootste begunstigde van de uittocht van industriële productie uit China.

Van 2016 tot 2018 groeide de Vietnamese elektronica-export met 23% van de CAGR tot 86,6 miljard dollar, waardoor het na Singapore de grootste elektronica-exporteur in Zuidoost-Azië is en een belangrijke productiebasis voor grote mobiele telefoonmerken zoals Samsung. Volgens onze recensie hebben Hon Hai, Lishun, Shunyu, Ruisheng, Goer en andere fabrikanten van elektronische componenten ook productiebases in Vietnam.
Vietnam zal vanaf 1 april beginnen met een 15-daagse ‘quarantaine voor de hele samenleving’. We verwachten dat als de controle intensiveert of de epidemie intensiveert, de assemblage van Samsung en andere merken zal worden beïnvloed, terwijl de belangrijkste productiecapaciteit van de appel- en Chinese merkketen zal nog steeds in China plaatsvinden en de impact zal minder zijn.

De Filippijnen besteden aandacht aan de productiecapaciteit van MLCC, Thailand besteedt aandacht aan de productiecapaciteit van harde schijven en Indonesië heeft minder invloed.

De hoofdstad van de Filipijnen, Manilla, heeft fabrieken verzameld van toonaangevende MLCC-fabrikanten zoals Murata, Samsung Electric en Taiyo Yuden. Wij geloven dat Metro Manila “de stad zal sluiten” of het aanbod van MLCC’s wereldwijd zal beïnvloeden. Thailand is 's werelds grootste productiebasis voor harde schijven. Wij zijn van mening dat de “sluiting” gevolgen kan hebben voor het aanbod van servers en desktop-pc’s. Indonesië is het land met de grootste bevolking en het grootste BBP in Zuidoost-Azië en de grootste consumentenmarkt voor mobiele telefoons in Zuidoost-Azië. In 2019 was Indonesië verantwoordelijk voor respectievelijk 2,5% / 1,6% van de wereldwijde verzendingen en waarde van mobiele telefoons. Het totale mondiale aandeel is nog steeds laag. Wij verwachten niet dat er een mondiale vraag zal ontstaan. Om een ​​grotere impact te hebben.