Minn nofs sa l-aħħar ta’ Marzu, milquta mit-tixrid globali tal-epidemija, l-Indja, il-Vjetnam, il-Filippini, il-Malasja, Singapor u pajjiżi oħra ħabbru miżuri ta’ “għeluq tal-belt” li jvarjaw minn nofs xahar sa xahar, u kkawżaw lill-investituri jinkwetaw dwar l-impatt tal-katina globali tal-industrija tal-elettronika.

Skont l-analiżi tal-Indja, Singapor, il-Vjetnam u swieq oħra, aħna nemmnu li:

1) jekk l-"għeluq tal-belt" fl-Indja jiġi implimentat għal żmien twil, ikollu impatt kbir fuq id-domanda għat-telefowns ċellulari, iżda impatt limitat fuq il-katina tal-provvista globali;
2) Singapor u l-Malasja huma esportaturi ewlenin ta 'prodotti semikondutturi fix-Xlokk tal-Asja u ħolqa importanti fil-katina tal-provvista globali. Jekk l-epidemija tintensifika fis-Singapor u l-Malasja, tista 'taffettwa r-relazzjoni tal-provvista u d-domanda ta' prodotti ta 'test u ħażna ssiġillati.
3) ir-rilokazzjoni tal-manifattura Ċiniża li saret mill-Vjetnam fl-aħħar ftit snin hija l-bażi ewlenija tal-assemblaġġ fix-Xlokk tal-Asja. Il-kontroll strett fil-Vjetnam jista 'jaffettwa l-kapaċità tal-produzzjoni ta' Samsung u marki oħra, iżda nemmnu li l-kapaċità tal-produzzjoni Ċiniża tista 'tiġi sostitwita.
Kun konxju wkoll ta;
4) l-impatt ta '"għeluq tal-belt" fil-Filippini u t-Tajlandja fuq l-MLCC u l-provvista tal-hard disk.

L-għeluq tal-Indja jaffettwa d-domanda tat-telefon ċellulari u għandu impatt limitat fuq in-naħa tal-provvista globali.

Fl-Indja, "għeluq tal-belt" ta '21 jum ġie implimentat mill-25 ta' Marzu, u l-loġistika kollha online u offline ġiet sospiża.
F'termini ta 'volum, l-Indja hija t-tieni l-akbar suq tat-telefon ċellulari fid-dinja wara ċ-Ċina, li tammonta għal 12% tal-bejgħ globali tat-telefon ċellulari u 6% tal-bejgħ globali tat-telefon ċellulari fl-2019. "Għeluq tal-belt" għandu impatt kbir fuq Xiaomi (4Q19 Indja sehem 27.6%, Indja 35%), Samsung (4Q19 Indja sehem 20.9%, Indja 12%), eċċ Madankollu, mill-perspettiva tal-katina tal-provvista, l-Indja hija prinċipalment importatur ta 'prodotti elettroniċi, u l-katina industrijali hija prinċipalment immuntata għal is-suq domestiku Indjan, għalhekk l-"għeluq tal-belt" tal-Indja għandu ftit impatt fuq il-bqija tad-dinja.

Singapor u l-Malasja huma l-akbar esportaturi ta 'komponenti elettroniċi fix-Xlokk tal-Asja, li jiffokaw fuq l-ittestjar u l-ħażna.

Singapor u l-Malasja huma l-akbar esportaturi ta 'komponenti u komponenti elettroniċi fix-Xlokk tal-Asja. Skont id-dejta tan-NU Comtrade, l-esportazzjonijiet elettroniċi ta 'Singapor/Malasja laħqu magħna $128/83 biljun fl-2018, u s-CAGR tal-2016-2018 kien 6% / 19%. Il-prodotti ewlenin esportati jinkludu semikondutturi, hard drives u l-bqija.
Skont ir-reviżjoni tagħna, fil-preżent, 17 mill-kumpaniji ewlenin tas-semikondutturi tad-dinja għandhom faċilitajiet ta 'produzzjoni importanti f'Singapor jew fil-Malasja fil-qrib, li fosthom 6 mill-kumpaniji ewlenin tat-test għandhom bażijiet ta' produzzjoni f'Singapor, li jikklassifikaw l-aqwa f'termini tan-numru ta 'katina industrijali links. Skont Yole, fl-2018, is-setturi l-ġodda u l-ma ammontaw għal madwar 7% tad-dħul globali (skond il-post), u micron, kumpanija tal-memorja-head, ammontaw għal kważi 50% tal-kapaċità tagħha f'Singapor.
Aħna nemmnu li aktar żvilupp tat-tifqigħa taż-żwiemel il-ġdida se jġib inċertezza akbar għat-test issiġillat globali u l-produzzjoni tal-memorja.

Il-Vjetnam huwa l-akbar benefiċjarju tal-eżodu tal-manifattura miċ-Ċina.

Mill-2016 sal-2018, l-esportazzjonijiet tal-elettronika tal-Vjetnam kibru bi 23% tal-CAGR għal 86.6 biljun dollaru Amerikan, li jagħmilha t-tieni l-akbar esportatur tal-elettronika fix-Xlokk tal-Asja wara Singapor u bażi ta 'produzzjoni importanti għal ditti ewlenin tat-telefon ċellulari bħal Samsung. Skont ir-reviżjoni tagħna, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer u manifatturi oħra ta 'komponenti elettroniċi għandhom ukoll bażijiet ta' produzzjoni fil-Vjetnam.
Il-Vjetnam se jibda "kwarantina tas-soċjetà kollha" ta' 15-il jum mill-1 ta' April. Nistennew li jekk il-kontroll jintensifika jew l-epidemija tintensifika, l-assemblaġġ ta 'samsung u marki oħra se jkun affettwat, filwaqt li l-kapaċità ta' produzzjoni ewlenija tat-tuffieħ u l-katina tal-marka Ċiniża xorta se jkun fiċ-Ċina u l-impatt se jkun inqas.

Il-Filippini tagħti attenzjoni lill-kapaċità tal-produzzjoni tal-MLCC, it-Tajlandja tagħti attenzjoni lill-kapaċità tal-produzzjoni tal-hard disk, u l-Indoneżja għandha inqas influwenza.

Il-kapitali tal-Filippini, Manila, ġabret fabbriki ta 'manifatturi MLCC ewlenin fid-dinja bħal Murata, Samsung Electric, u Taiyo Yuden. Aħna nemmnu li Metro Manila se "tagħlaq il-belt" jew taffettwa l-provvista ta 'MLCCs madwar id-dinja. It-Tajlandja hija l-bażi ewlenija tal-produzzjoni tal-hard disk fid-dinja. Aħna nemmnu li l-"għeluq" jista 'jaffettwa l-provvista ta' servers u desktop PCs. L-Indoneżja hija l-pajjiż bl-akbar popolazzjoni u PGD fix-Xlokk tal-Asja u l-akbar suq tal-konsumatur tat-telefon ċellulari fix-Xlokk tal-Asja. Fl-2019, l-Indoneżja ammontat għal 2.5% / 1.6% tal-vjeġġi u l-valur globali tat-telefon ċellulari, rispettivament. Is-sehem globali globali għadu baxx. Aħna ma nistennewx li nġibu domanda globali. Biex ikollu impatt akbar.