Sejak pertengahan hingga akhir Mac, terjejas oleh penyebaran global wabak itu, India, Vietnam, Filipina, Malaysia, Singapura dan negara lain telah mengumumkan langkah "penutupan bandar" antara setengah bulan hingga sebulan, menyebabkan pelabur bimbang tentang kesan rantaian industri elektronik global.
Menurut analisis India, Singapura, Vietnam dan pasaran lain, kami percaya bahawa:
1) jika "penutupan bandar" di India dilaksanakan untuk masa yang lama, ia akan memberi impak yang besar kepada permintaan untuk telefon bimbit, tetapi kesan terhad kepada rantaian bekalan global;
2) Singapura dan Malaysia merupakan pengeksport utama produk semikonduktor di Asia Tenggara dan penghubung penting dalam rantaian bekalan global. Sekiranya wabak itu semakin meruncing di Singapura dan Malaysia, ia mungkin menjejaskan hubungan penawaran dan permintaan produk ujian dan penyimpanan yang tertutup.
3) penempatan semula pembuatan China yang dilakukan oleh Vietnam dalam beberapa tahun kebelakangan ini merupakan pangkalan pemasangan utama di Asia Tenggara. Kawalan ketat di Vietnam mungkin menjejaskan kapasiti pengeluaran Samsung dan jenama lain, tetapi kami percaya bahawa kapasiti pengeluaran China mungkin diganti.
Juga sedar;
4) kesan "penutupan bandar" di Filipina dan Thailand terhadap MLCC dan bekalan cakera keras.
Penutupan India menjejaskan permintaan telefon mudah alih dan mempunyai kesan terhad pada bahagian bekalan global.
Di India, "penutupan bandar" selama 21 hari telah dilaksanakan sejak 25 Mac, dan semua logistik dalam talian dan luar talian telah digantung.
Dari segi volum, India ialah pasaran telefon mudah alih kedua terbesar di dunia selepas China, menyumbang 12% daripada jualan telefon mudah alih global dan 6% daripada jualan telefon mudah alih global pada 2019. ”Penutupan bandar” memberi impak yang besar kepada Xiaomi (4Q19 India saham 27.6%, India 35%), Samsung (4Q19 saham India 20.9%, India 12%), dll. Walau bagaimanapun, dari perspektif rantaian bekalan, India terutamanya pengimport produk elektronik, dan rantaian perindustrian terutamanya dipasang untuk pasaran domestik India, jadi "penutupan bandar" India mempunyai sedikit kesan ke atas seluruh dunia.
Singapura dan Malaysia adalah pengeksport terbesar komponen elektronik di Asia Tenggara, memfokuskan pada ujian dan penyimpanan.
Singapura dan Malaysia adalah pengeksport terbesar komponen dan komponen elektronik di Asia Tenggara. Menurut data UN Comtrade, eksport elektronik Singapura/Malaysia mencecah kami $128/83 bilion pada 2018, dan CAGR 2016-2018 ialah 6% / 19%. Produk utama yang dieksport termasuk semikonduktor, cakera keras dan sebagainya.
Menurut tinjauan kami, pada masa ini, 17 daripada syarikat semikonduktor utama dunia mempunyai kemudahan pengeluaran penting di Singapura atau Malaysia berdekatan, antaranya 6 daripada syarikat ujian utama mempunyai pangkalan pengeluaran di Singapura, menduduki tempat teratas dari segi bilangan rantaian industri. pautan. Menurut Yole, pada 2018, sektor baharu dan ma menyumbang kira-kira 7% daripada hasil global (mengikut lokasi), dan mikron, sebuah syarikat pengetua memori, menyumbang hampir 50% daripada kapasitinya di Singapura.
Kami percaya bahawa perkembangan selanjutnya wabak kuda baharu akan membawa ketidakpastian yang lebih besar kepada ujian tertutup global dan pengeluaran memori.
Vietnam adalah penerima terbesar pengeluaran pengeluaran dari China.
Dari 2016 hingga 2018, eksport elektronik Vietnam meningkat sebanyak 23% daripada CAGR kepada 86.6 bilion dolar AS, menjadikannya pengeksport elektronik kedua terbesar di Asia Tenggara selepas Singapura dan pangkalan pengeluaran penting untuk jenama telefon mudah alih utama seperti Samsung. Menurut ulasan kami, pengeluar komponen elektronik hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer dan lain-lain juga mempunyai pangkalan pengeluaran di Vietnam.
Vietnam akan memulakan "kuarantin seluruh masyarakat" selama 15 hari mulai 1 April. Kami menjangkakan bahawa jika kawalan semakin meningkat atau wabak semakin meningkat, pemasangan samsung dan jenama lain akan terjejas, manakala kapasiti pengeluaran utama rangkaian epal dan jenama China masih akan berada di China dan impaknya akan menjadi kurang.
Filipina memberi perhatian kepada kapasiti pengeluaran MLCC, Thailand memberi perhatian kepada kapasiti pengeluaran cakera keras, dan Indonesia mempunyai pengaruh yang kurang.
Ibu kota Filipina, Manila, telah mengumpulkan kilang pengeluar MLCC terkemuka dunia seperti Murata, Samsung Electric dan Taiyo Yuden. Kami percaya bahawa Metro Manila akan "menutup bandar" atau menjejaskan bekalan MLCC di seluruh dunia. Thailand ialah pangkalan pengeluaran cakera keras utama dunia. Kami percaya bahawa "penutupan" mungkin menjejaskan bekalan pelayan dan PC desktop. Indonesia adalah negara yang mempunyai populasi dan KDNK terbesar di Asia Tenggara dan pasaran pengguna telefon bimbit terbesar di Asia Tenggara. Pada 2019, Indonesia masing-masing menyumbang 2.5% / 1.6% daripada penghantaran dan nilai telefon mudah alih global. Bahagian global keseluruhan masih rendah. Kami tidak mengharapkan untuk membawa permintaan global. Untuk memberi impak yang lebih besar.