Гуравдугаар сарын дунд үеэс сүүлч хүртэл тахлын дэлхий даяар тархсанаас хойш Энэтхэг, Вьетнам, Филиппин, Малайз, Сингапур болон бусад улсууд хагас сараас нэг сар хүртэлх хугацаанд “хот хаах” арга хэмжээ авахаа зарласан нь хөрөнгө оруулагчдын санааг зовоож байна. дэлхийн электроникийн үйлдвэрлэлийн сүлжээний нөлөөллийн талаар.
Энэтхэг, Сингапур, Вьетнам болон бусад зах зээлд хийсэн дүн шинжилгээнээс харахад бид:
1) Энэтхэгт "хотыг хаах" арга хэмжээ удаан хугацаанд хэрэгжвэл гар утасны эрэлтэд маш их нөлөө үзүүлэх боловч дэлхийн нийлүүлэлтийн сүлжээнд хязгаарлагдмал нөлөө үзүүлэх болно;
2) Сингапур, Малайз нь зүүн өмнөд Азийн хагас дамжуулагч бүтээгдэхүүний томоохон экспортлогч бөгөөд дэлхийн нийлүүлэлтийн сүлжээний чухал холбоос юм. Хэрэв Сингапур, Малайзад тахал эрчимжвэл битүүмжилсэн туршилт, хадгалалтын бүтээгдэхүүний эрэлт, нийлүүлэлтийн харилцаанд нөлөөлж болзошгүй.
3) Вьетнамын сүүлийн хэдэн жилд хийсэн Хятадын үйлдвэрлэлийн нүүлгэн шилжүүлэлт нь зүүн өмнөд Азийн гол угсралтын бааз юм. Вьетнам дахь хатуу хяналт нь Samsung болон бусад брэндүүдийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадалд нөлөөлж магадгүй ч Хятадын үйлдвэрлэлийн хүчин чадлыг сольж магадгүй гэж бид үзэж байна.
Мөн мэдэж байх;
4) Филиппин, Тайланд дахь "хотын хаалтын" MLCC болон хатуу дискний хангамжид үзүүлэх нөлөө.
Энэтхэгийн хаалт нь гар утасны эрэлтэд нөлөөлж, дэлхийн нийлүүлэлтийн тал дээр хязгаарлагдмал нөлөө үзүүлж байна.
Энэтхэгт 3-р сарын 25-наас хойш 21 хоногийн хугацаатай "хот хаах" арга хэмжээ хэрэгжиж, бүх онлайн болон оффлайн логистикийг түр зогсоожээ.
Хэмжээний хувьд Энэтхэг бол Хятадын дараа орох дэлхийн хоёр дахь том гар утасны зах зээл бөгөөд 2019 онд дэлхийн гар утасны борлуулалтын 12%, дэлхийн гар утасны борлуулалтын 6 хувийг эзэлж байна. “Хотыг хаасан” нь Xiaomi-д маш их нөлөө үзүүлж байна (4Q19 Энэтхэг) эзлэх хувь 27.6%, Энэтхэг 35%, Samsung (4Q19 Энэтхэгт эзлэх хувь 20.9%, Энэтхэг 12%) гэх мэт. Гэсэн хэдий ч нийлүүлэлтийн сүлжээний үүднээс авч үзвэл Энэтхэг голчлон электрон бүтээгдэхүүн импортлогч бөгөөд үйлдвэрлэлийн сүлжээ нь голчлон угсардаг. Энэтхэгийн дотоодын зах зээл, тиймээс Энэтхэгийн "хотыг хаах" нь дэлхийн бусад орнуудад бага нөлөө үзүүлдэг.
Сингапур, Малайз нь зүүн өмнөд Азийн электрон эд ангиудын хамгийн том экспортлогч бөгөөд туршилт, хадгалалтад анхаарлаа хандуулдаг.
Сингапур, Малайз нь зүүн өмнөд Азийн электрон эд анги, эд ангиудын хамгийн том экспортлогч юм. НҮБ-ын Comtrade мэдээллээс үзэхэд Сингапур/Малайзын цахим экспорт 2018 онд 128/83 тэрбум долларт хүрч, 2016-2018 оны CAGR 6% / 19% байна. Экспортолсон гол бүтээгдэхүүнд хагас дамжуулагч, хатуу диск гэх мэт зүйлс багтдаг.
Бидний тоймоор, одоогийн байдлаар дэлхийн хагас дамжуулагчийн томоохон 17 компани Сингапур эсвэл ойролцоох Малайзад чухал үйлдвэрлэлийн байгууламжтай байгаагийн дотор 6 томоохон туршилтын компани нь Сингапурт үйлдвэрлэлийн баазтай бөгөөд аж үйлдвэрийн сүлжээний тоогоор тэргүүлж байна. холбоосууд. Yole-ийн мэдээлснээр, 2018 онд шинэ болон ма салбарууд дэлхийн орлогын 7 орчим хувийг (байршлаар), санах ойн толгойлогч micron компани Сингапур дахь хүчин чадлынхаа бараг 50 хувийг бүрдүүлсэн байна.
Шинэ морины дэгдэлтийг цаашид хөгжүүлэх нь дэлхийн битүүмжилсэн туршилт, санах ойн үйлдвэрлэлд илүү их эргэлзээ төрүүлнэ гэдэгт бид итгэж байна.
Вьетнам бол Хятадаас гарсан үйлдвэрлэлийн хамгийн их ашиг хүртэгч юм.
2016-2018 онд Вьетнамын электрон барааны экспорт CAGR-ийн 23%-иар өсч 86.6 тэрбум ам.долларт хүрч, Сингапурын дараа зүүн өмнөд Азийн хоёр дахь том электрон бараа экспортлогч, Samsung зэрэг гар утасны томоохон брэндүүдийн үйлдвэрлэлийн чухал бааз болсон байна. Бидний тоймоор Хон Хай, Лишун, Шунью, Руйшенг, Гоер болон бусад электрон эд анги үйлдвэрлэгчид Вьетнамд үйлдвэрлэлийн баазтай байдаг.
Вьетнам 4-р сарын 1-ээс эхлэн 15 хоногийн "нийгмийн хорио цээрийн дэглэм"-ийг эхлүүлнэ. Хяналт эрчимжсэн эсвэл тахал эрчимжвэл самсунг болон бусад брэндүүдийн угсралт нөлөөлж, алим болон Хятадын брэндүүдийн үйлдвэрлэлийн үндсэн хүчин чадал нөлөөлнө гэж бид үзэж байна. Хятадад хэвээр байх бөгөөд нөлөөлөл нь бага байх болно.
Филиппин MLCC үйлдвэрлэлийн хүчин чадалд анхаарлаа хандуулж, Тайланд хатуу дискний үйлдвэрлэлийн хүчин чадалд анхаарлаа хандуулж, Индонезид нөлөө багатай байна.
Филиппиний нийслэл Манила хотод Murata, Samsung Electric, Taiyo Yuden зэрэг дэлхийд тэргүүлэгч MLCC үйлдвэрлэгчдийн үйлдвэрүүд цугларчээ. Метро Манила нь "хотыг хаах" эсвэл дэлхий даяар MLCC-ийн нийлүүлэлтэд нөлөөлнө гэдэгт бид итгэдэг. Тайланд бол дэлхийн хатуу дискний үйлдвэрлэлийн томоохон бааз юм. "Хаах" нь сервер болон ширээний компьютерийн нийлүүлэлтэд нөлөөлж болзошгүй гэж бид үзэж байна. Индонез бол Зүүн өмнөд Азийн хамгийн том хүн ам, ДНБ-тэй улс бөгөөд Зүүн өмнөд Азийн хамгийн том гар утасны хэрэглээний зах зээл юм. 2019 онд Индонез улс дэлхийн гар утасны тээвэрлэлт, үнийн дүнгийн 2.5% / 1.6% -ийг эзэлж байна. Дэлхийн нийт эзлэх хувь бага хэвээр байна. Бид дэлхийн эрэлт хэрэгцээг авчирна гэж бодохгүй байна. Илүү их нөлөө үзүүлэхийн тулд.