Kopš marta vidus līdz beigām, ko skārusi epidēmijas globālā izplatība, Indija, Vjetnama, Filipīnas, Malaizija, Singapūra un citas valstis ir paziņojušas par "pilsētu slēgšanas" pasākumiem, kas ilgst no pusmēneša līdz mēnesim, liekot investoriem uztraukties. par globālās elektronikas nozares ķēdes ietekmi.
Saskaņā ar Indijas, Singapūras, Vjetnamas un citu tirgu analīzi mēs uzskatām, ka:
1) ja “pilsētas slēgšana” Indijā tiks īstenota uz ilgu laiku, tam būs liela ietekme uz pieprasījumu pēc mobilajiem telefoniem, bet ierobežota ietekme uz globālo piegādes ķēdi;
2) Singapūra un Malaizija ir galvenās pusvadītāju izstrādājumu eksportētājas Dienvidaustrumāzijā un svarīgs posms globālajā piegādes ķēdē. Ja epidēmija pastiprināsies Singapūrā un Malaizijā, tā var ietekmēt aizzīmogotu testa un uzglabāšanas produktu piedāvājuma un pieprasījuma attiecības.
3) Ķīnas ražošanas pārvietošana, ko Vjetnama veica pēdējos gados, ir galvenā montāžas bāze Dienvidaustrumāzijā. Stingrā kontrole Vjetnamā var ietekmēt Samsung un citu zīmolu ražošanas jaudu, taču mēs uzskatām, ka Ķīnas ražošanas jaudu var aizstāt.
Jāapzinās arī;
4) “pilsētu slēgšanas” ietekme uz MLCC un cietā diska piegādi Filipīnās un Taizemē.
Indijas slēgšana ietekmē mobilo tālruņu pieprasījumu, un tai ir ierobežota ietekme uz globālo piedāvājumu.
Indijā kopš 25. marta ir ieviesta 21 dienu "pilsētas slēgšana", un visa tiešsaistes un bezsaistes loģistika ir apturēta.
Apjoma ziņā Indija ir pasaulē otrs lielākais mobilo tālruņu tirgus aiz Ķīnas, veidojot 12% no mobilo tālruņu pārdošanas apjoma pasaulē un 6% no pasaules mobilo tālruņu pārdošanas apjoma 2019. gadā. Pilsētas slēgšanai ir liela ietekme uz Xiaomi (4Q19 Indija daļa 27,6%, Indija 35%), Samsung (4Q19 Indijas daļa 20,9%, Indija 12%) utt. Tomēr no piegādes ķēdes viedokļa Indija galvenokārt ir elektronisko izstrādājumu importētāja, un rūpnieciskā ķēde galvenokārt tiek montēta Indijas vietējais tirgus, tāpēc Indijas "pilsētu slēgšanai" ir maza ietekme uz pārējo pasauli.
Singapūra un Malaizija ir lielākās elektronisko komponentu eksportētājas Dienvidaustrumāzijā, koncentrējoties uz testēšanu un uzglabāšanu.
Singapūra un Malaizija ir lielākās elektronisko komponentu un komponentu eksportētājas Dienvidaustrumāzijā. Saskaņā ar ANO Comtrade datiem Singapūras/Malaizijas elektroniskais eksports 2018. gadā sasniedza 128/83 miljardus ASV dolāru, un CAGR 2016.–2018. gadā bija 6% / 19%. Galvenie eksportētie produkti ir pusvadītāji, cietie diski un tā tālāk.
Saskaņā ar mūsu pārskatu pašlaik 17 no pasaules lielākajiem pusvadītāju uzņēmumiem ir nozīmīgas ražotnes Singapūrā vai tuvējā Malaizijā, no kurām 6 no lielākajiem testēšanas uzņēmumiem ir ražošanas bāzes Singapūrā, kas ieņem augstāko vietu rūpniecības ķēdes skaita ziņā. saites. Saskaņā ar Yole teikto, 2018. gadā jaunās un ma nozares veidoja aptuveni 7% no globālajiem ieņēmumiem (pēc atrašanās vietas), un micron, atmiņas galvas uzņēmums, veidoja gandrīz 50% no tā jaudas Singapūrā.
Mēs uzskatām, ka jaunā zirgu uzliesmojuma turpmāka attīstība radīs lielāku nenoteiktību globālajā aizzīmogoto testu un atmiņu ražošanā.
Vjetnama ir lielākā ieguvēja no ražošanas aizplūšanas no Ķīnas.
No 2016. līdz 2018. gadam Vjetnamas elektronikas eksports pieauga par 23% no CAGR līdz 86,6 miljardiem ASV dolāru, padarot to par otro lielāko elektronikas eksportētāju Dienvidaustrumāzijā pēc Singapūras un par nozīmīgu ražošanas bāzi lielākajiem mobilo tālruņu zīmoliem, piemēram, Samsung. Saskaņā ar mūsu pārskatu, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer un citu elektronisko komponentu ražotājiem ir arī ražošanas bāzes Vjetnamā.
Vjetnamā no 1. aprīļa tiks uzsākta 15 dienu “visas sabiedrības karantīna”. Mēs sagaidām, ka, pastiprinoties kontrolei vai epidēmijai, tiks ietekmēta Samsung un citu zīmolu komplektēšana, savukārt Apple un Ķīnas zīmolu ķēdes galvenā ražošanas jauda. joprojām būs Ķīnā, un ietekme būs mazāka.
Filipīnas pievērš uzmanību MLCC ražošanas jaudai, Taizeme pievērš uzmanību cietā diska ražošanas jaudai, un Indonēzijai ir mazāka ietekme.
Filipīnu galvaspilsētā Manilā ir pulcējušās tādas pasaules vadošo MLCC ražotāju rūpnīcas kā Murata, Samsung Electric un Taiyo Yuden. Mēs uzskatām, ka Metro Manila "slēgs pilsētu" vai ietekmēs MLCC piegādi visā pasaulē. Taizeme ir pasaulē lielākā cieto disku ražošanas bāze. Mēs uzskatām, ka “slēgšana” var ietekmēt serveru un galddatoru piegādi. Indonēzija ir valsts ar lielāko iedzīvotāju skaitu un IKP Dienvidaustrumāzijā un lielāko mobilo tālruņu patērētāju tirgu Dienvidaustrumāzijā. 2019. gadā Indonēzija veidoja attiecīgi 2,5% / 1,6% no pasaules mobilo tālruņu sūtījumiem un vērtības. Kopējā globālā daļa joprojām ir zema. Mēs negaidām, ka radīsim globālo pieprasījumu. Lai būtu lielāka ietekme.