Nuo kovo vidurio iki pabaigos, paveiktos pasaulinio epidemijos plitimo, Indija, Vietnamas, Filipinai, Malaizija, Singapūras ir kitos šalys paskelbė „miesto uždarymo“ priemones, kurių trukmė – nuo ​​pusės mėnesio iki mėnesio, todėl investuotojai nerimauja. apie pasaulinės elektronikos pramonės grandinės poveikį.

Remiantis Indijos, Singapūro, Vietnamo ir kitų rinkų analize, manome, kad:

1) jei „miesto uždarymas“ Indijoje bus įgyvendintas ilgą laiką, tai turės didelę įtaką mobiliųjų telefonų paklausai, tačiau ribotą poveikį pasaulinei tiekimo grandinei;
2) Singapūras ir Malaizija yra pagrindiniai puslaidininkių gaminių eksportuotojai Pietryčių Azijoje ir svarbi pasaulinės tiekimo grandinės grandis. Jei epidemija sustiprės Singapūre ir Malaizijoje, ji gali turėti įtakos sandarių bandymų ir laikymo produktų pasiūlos ir paklausos santykiams.
3) Kinijos gamybos perkėlimas, kurį Vietnamas ėmėsi per pastaruosius kelerius metus, yra pagrindinė surinkimo bazė Pietryčių Azijoje. Griežta kontrolė Vietname gali turėti įtakos Samsung ir kitų prekės ženklų gamybos pajėgumams, tačiau manome, kad Kinijos gamybos pajėgumai gali būti pakeisti.
Taip pat žinokite;
4) „miesto uždarymo“ Filipinuose ir Tailande poveikis MLCC ir standžiojo disko tiekimui.

Indijos uždarymas turi įtakos mobiliųjų telefonų paklausai ir turi ribotą poveikį pasaulinei pasiūlai.

Indijoje nuo kovo 25 d. buvo įvestas 21 dienos „miesto uždarymas“, o visa internetinė ir neprisijungusi logistika buvo sustabdyta.
Pagal apimtį Indija yra antra pagal dydį mobiliųjų telefonų rinka pasaulyje po Kinijos, 2019 m. jai tenka 12 % mobiliųjų telefonų pardavimų ir 6 % pasaulinių mobiliųjų telefonų pardavimų. „Miesto uždarymas“ daro didelę įtaką „Xiaomi“ (4Q19 Indija). dalis – 27,6 proc., Indija – 35 proc., „Samsung“ (4Q19 Indijos dalis – 20,9 proc., Indija – 12 proc.) ir kt. Tačiau tiekimo grandinės požiūriu Indija daugiausia yra elektroninių gaminių importuotoja, o pramonės grandinė daugiausia surenkama Indijos vidaus rinka, todėl Indijos „miesto uždarymas“ nedaro įtakos likusiam pasauliui.

Singapūras ir Malaizija yra didžiausi elektroninių komponentų eksportuotojai Pietryčių Azijoje, daugiausia dėmesio skiriantys bandymams ir saugojimui.

Singapūras ir Malaizija yra didžiausi elektroninių komponentų ir komponentų eksportuotojai Pietryčių Azijoje. JT „Comtrade“ duomenimis, Singapūro / Malaizijos elektroninis eksportas 2018 m. pasiekė mus 128/83 mlrd. USD, o 2016–2018 m. CAGR buvo 6% / 19%. Pagrindiniai eksportuojami produktai yra puslaidininkiai, standieji diskai ir pan.
Remiantis mūsų apžvalga, šiuo metu 17 didžiausių pasaulio puslaidininkių kompanijų turi svarbias gamybos patalpas Singapūre arba netoliese esančioje Malaizijoje, tarp kurių 6 iš pagrindinių bandymų įmonių turi gamybos bazes Singapūre, kurios užima aukščiausią vietą pagal pramonės grandinių skaičių. nuorodos. Anot Yole, 2018 m. nauji ir ma sektoriai sudarė apie 7% pasaulinių pajamų (pagal vietą), o „micron“, atminties galvutės įmonė, sudarė beveik 50% jos pajėgumų Singapūre.
Manome, kad tolesnė naujojo arklio protrūkio plėtra suteiks daugiau netikrumo pasaulinei užantspauduotų testų ir atminties gamybai.

Vietnamas yra didžiausias naudos gavėjas iš Kinijos pasitraukus iš gamybos.

Nuo 2016 iki 2018 m. Vietnamo elektronikos eksportas išaugo 23 % CAGR iki 86,6 milijardo JAV dolerių, todėl jis yra antras pagal dydį elektronikos eksportuotojas Pietryčių Azijoje po Singapūro ir svarbi pagrindinių mobiliųjų telefonų prekių ženklų, tokių kaip Samsung, gamybos bazė. Remiantis mūsų apžvalga, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer ir kitų elektroninių komponentų gamintojai taip pat turi gamybos bazes Vietname.
Vietname nuo balandžio 1 d. pradės 15 dienų „visos visuomenės karantinas“. Tikimės, kad sustiprėjus kontrolei ar sustiprėjus epidemijai, nukentės „Samsung“ ir kitų prekių ženklų surinkimas, o pagrindiniai „Apple“ ir Kinijos prekių ženklų tinklo gamybos pajėgumai. vis tiek bus Kinijoje ir poveikis bus mažesnis.

Filipinai atkreipia dėmesį į MLCC gamybos pajėgumus, Tailandas – į standžiųjų diskų gamybos pajėgumus, o Indonezija turi mažesnę įtaką.

Filipinų sostinėje Maniloje susibūrė pirmaujančių pasaulyje MLCC gamintojų, tokių kaip Murata, Samsung Electric ir Taiyo Yuden, gamyklos. Manome, kad Metro Manila „uždarys miestą“ arba paveiks MLCC tiekimą visame pasaulyje. Tailandas yra didžiausia pasaulyje standžiųjų diskų gamybos bazė. Manome, kad „uždarymas“ gali turėti įtakos serverių ir stalinių kompiuterių tiekimui. Indonezija yra šalis, turinti didžiausią gyventojų skaičių ir BVP Pietryčių Azijoje bei didžiausią mobiliųjų telefonų vartotojų rinką Pietryčių Azijoje. 2019 m. Indonezija sudarė atitinkamai 2,5% / 1,6% pasaulinių mobiliųjų telefonų siuntų ir vertės. Bendra pasaulinė dalis vis dar maža. Mes nesitikime, kad atsiras pasaulinė paklausa. Norėdami turėti didesnį poveikį.