מאז אמצע עד סוף מרץ, שהושפעו מההתפשטות הגלובלית של המגיפה, הודיעו הודו, וייטנאם, הפיליפינים, מלזיה, סינגפור ומדינות אחרות על צעדי "סגירת עיר" הנעים בין חצי חודש לחודש, מה שגורם למשקיעים לדאוג על ההשפעה של שרשרת תעשיית האלקטרוניקה העולמית.

על פי הניתוח של הודו, סינגפור, וייטנאם ושווקים אחרים, אנו מאמינים כי:

1) אם "סגירת העיר" בהודו תיושם לאורך זמן, תהיה לכך השפעה רבה על הביקוש לטלפונים ניידים, אך השפעה מוגבלת על שרשרת האספקה ​​העולמית;
2) סינגפור ומלזיה הן יצואניות גדולות של מוצרי מוליכים למחצה בדרום מזרח אסיה וחוליה חשובה בשרשרת האספקה ​​העולמית. אם המגיפה תתגבר בסינגפור ובמלזיה, היא עשויה להשפיע על יחסי ההיצע והביקוש של מוצרי בדיקה ואחסון אטומים.
3) העברת הייצור הסיני שביצע וייטנאם בשנים האחרונות הוא בסיס ההרכבה העיקרי בדרום מזרח אסיה. הפיקוח הקפדני בווייטנאם עשוי להשפיע על כושר הייצור של סמסונג ושל מותגים אחרים, אך אנו מאמינים כי כושר הייצור הסיני עשוי להיות מוחלף.
היו מודעים גם ל;
4) ההשפעה של "סגירת עיר" בפיליפינים ובתאילנד על MLCC ואספקת הדיסקים הקשיחים.

הסגירה של הודו משפיעה על הביקוש לטלפונים ניידים ויש לה השפעה מוגבלת על צד ההיצע העולמי.

בהודו, "סגירת עיר" של 21 יום יושמה מאז 25 במרץ, וכל הלוגיסטיקה המקוונת והלא מקוונת הושעתה.
במונחים של נפח, הודו היא שוק הטלפונים הסלולריים השני בגודלו בעולם אחרי סין, ומהווה 12% ממכירות הטלפונים הסלולריים העולמיים ו-6% ממכירות הטלפונים הסלולריים העולמיים ב-2019. ל"סגירת עיר" יש השפעה רבה על Xiaomi (4Q19 הודו) נתח 27.6%, הודו 35%), סמסונג (4Q19 הודו נתח 20.9%, הודו 12%) וכו'. עם זאת, מנקודת מבט של שרשרת האספקה, הודו היא בעיקר יבואנית של מוצרים אלקטרוניים, והשרשרת התעשייתית מורכבת בעיקר עבור השוק המקומי ההודי, כך של"סגירת העיר" של הודו יש השפעה מועטה על שאר העולם.

סינגפור ומלזיה הן היצואניות הגדולות ביותר של רכיבים אלקטרוניים בדרום מזרח אסיה, המתמקדות בבדיקות ובאחסון.

סינגפור ומלזיה הן היצואנות הגדולות ביותר של רכיבים ורכיבים אלקטרוניים בדרום מזרח אסיה. לפי נתוני UN Comtrade, הייצוא האלקטרוני של סינגפור/מלזיה הגיע אלינו ל-128/83 מיליארד דולר ב-2018, וה-CAGR של 2016-2018 היה 6% / 19%. המוצרים העיקריים המיוצאים כוללים מוליכים למחצה, כוננים קשיחים וכן הלאה.
על פי הסקירה שלנו, נכון לעכשיו, ל-17 מחברות המוליכים למחצה הגדולות בעולם יש מתקני ייצור חשובים בסינגפור או במלזיה הסמוכה, ביניהם ל-6 מחברות הבדיקה הגדולות יש בסיסי ייצור בסינגפור, המדורגות במקום הראשון מבחינת מספר הרשתות התעשייתיות. קישורים. לפי Yole, ב-2018, הסקטורים החדשים והמגזרים היוו כ-7% מההכנסות העולמיות (לפי מיקום), ומיקרון, חברת ראשי זיכרון, היוותה כמעט 50% מהקיבולת שלה בסינגפור.
אנו מאמינים שפיתוח נוסף של התפרצות הסוסים החדשה יביא אי ודאות רבה יותר לבדיקות אטומות ולייצור זיכרון גלובליים.

וייטנאם היא המרוויחה הגדולה ביותר מיציאת הייצור מסין.

מ-2016 עד 2018, יצוא האלקטרוניקה של וייטנאם גדל ב-23% מה-CAGR ל-86.6 מיליארד דולר, מה שהופך אותה ליצואנית האלקטרוניקה השנייה בגודלה בדרום מזרח אסיה אחרי סינגפור ולבסיס ייצור חשוב עבור מותגי טלפונים ניידים גדולים כמו סמסונג. על פי הסקירה שלנו, ליצרני רכיבים אלקטרוניים אחרים יש גם בסיסי ייצור בווייטנאם.
וייטנאם תחל ב"הסגר של כל החברה" של 15 יום מה-1 באפריל. אנו מצפים שאם השליטה תתגבר או המגיפה תתגבר, ההרכבה של סמסונג ומותגים אחרים תיפגע, בעוד שכושר הייצור העיקרי של תפוח ורשת המותגים הסינית עדיין יהיה בסין וההשפעה תהיה פחותה.

בפיליפינים שמים לב ליכולת הייצור של MLCC, בתאילנד שמים לב ליכולת הייצור של הדיסק הקשיח, ולאינדונזיה יש פחות השפעה.

בירת הפיליפינים, מנילה, אספה מפעלים של יצרני MLCC מובילים בעולם כמו Murata, Samsung Electric ו-Taiyo Yuden. אנו מאמינים שמטרו מנילה "תסגור את העיר" או תשפיע על היצע MLCCs ברחבי העולם. תאילנד היא בסיס ייצור הדיסק הקשיח הגדול בעולם. אנו מאמינים שה"סגירה" עשויה להשפיע על אספקת השרתים והמחשבים השולחניים. אינדונזיה היא המדינה עם האוכלוסייה והתמ"ג הגדולים ביותר בדרום מזרח אסיה ושוק צרכני הטלפון הנייד הגדול ביותר בדרום מזרח אסיה. בשנת 2019, אינדונזיה היוותה 2.5% / 1.6% ממשלוחי הטלפונים הניידים העולמיים והערך, בהתאמה. הנתח העולמי הכללי עדיין נמוך. אנחנו לא מצפים להביא ביקוש עולמי. כדי להשפיע יותר.