Frá miðjum til seinni hluta mars, fyrir áhrifum af útbreiðslu faraldursins á heimsvísu, hafa Indland, Víetnam, Filippseyjar, Malasía, Singapúr og önnur lönd tilkynnt um „lokun borga“ ráðstafanir, allt frá hálfum mánuði til mánaðar, sem veldur því að fjárfestar hafa áhyggjur um áhrif rafeindaiðnaðarkeðjunnar á heimsvísu.

Samkvæmt greiningu á Indlandi, Singapúr, Víetnam og öðrum mörkuðum teljum við að:

1) ef „borgalokun“ á Indlandi verður innleidd í langan tíma mun það hafa mikil áhrif á eftirspurn eftir farsímum, en takmörkuð áhrif á alþjóðlegu aðfangakeðjuna;
2) Singapúr og Malasía eru helstu útflytjendur hálfleiðaraafurða í suðaustur Asíu og mikilvægur hlekkur í alþjóðlegri aðfangakeðju. Ef faraldurinn ágerist í Singapúr og Malasíu getur það haft áhrif á framboð og eftirspurn á innsigluðum prófunar- og geymsluvörum.
3) flutningur kínverskrar framleiðslu sem Víetnam hefur ráðist í á undanförnum árum er aðal samsetningarstöðin í suðaustur Asíu. Strangt eftirlit í Víetnam getur haft áhrif á framleiðslugetu Samsung og annarra vörumerkja, en við teljum að hægt sé að skipta út kínverskri framleiðslugetu.
Vertu einnig meðvitaður um;
4) áhrif „borgarlokunar“ á Filippseyjum og Tælandi á MLCC og framboð á harða diskinum.

Lokun Indlands hefur áhrif á eftirspurn eftir farsíma og hefur takmörkuð áhrif á alþjóðlega framboðshliðina.

Á Indlandi hefur 21 daga „borgarlokun“ verið innleidd síðan 25. mars og allri flutningum á netinu og utan nets hefur verið hætt.
Miðað við magn er Indland næststærsti farsímamarkaður heims á eftir Kína, með 12% af farsímasölu á heimsvísu og 6% af farsímasölu á heimsvísu árið 2019. „Borgarlokun“ hefur mikil áhrif á Xiaomi (4Q19 Indland) hlutdeild 27,6%, Indland 35%), Samsung (4F19 Indland hlutdeild 20,9%, Indland 12%), o.s.frv. Frá sjónarhóli aðfangakeðjunnar er Indland aðallega innflytjandi rafeindavara og iðnaðarkeðjan er aðallega samsett fyrir indverska innanlandsmarkaðnum, þannig að „borgarlokun“ Indlands hefur lítil áhrif á umheiminn.

Singapúr og Malasía eru stærstu útflytjendur rafeindaíhluta í Suðaustur-Asíu, með áherslu á prófun og geymslu.

Singapúr og Malasía eru stærstu útflytjendur rafeindaíhluta og íhluta í suðaustur Asíu. Samkvæmt gögnum UN Comtrade náði rafræn útflutningur frá Singapúr/Malasíu okkur $128/83 milljarða árið 2018 og CAGR 2016-2018 var 6% / 19%. Helstu vörur sem fluttar eru út eru hálfleiðarar, harðir diskar og svo framvegis.
Samkvæmt úttekt okkar hafa 17 af helstu hálfleiðarafyrirtækjum heims mikilvægar framleiðslustöðvar í Singapúr eða Malasíu í nágrenninu, þar á meðal eru 6 af helstu prófunarfyrirtækjum með framleiðslustöðvar í Singapúr, sem eru í efsta sæti hvað varðar fjölda iðnaðarkeðja. tengla. Samkvæmt Yole, árið 2018, voru nýir og ma geirar um 7% af alþjóðlegum tekjum (eftir staðsetningu) og micron, minnishöfuðfyrirtæki, stóð fyrir næstum 50% af afkastagetu sinni í Singapúr.
Við teljum að frekari þróun nýja hrossafaraldursins muni leiða til aukinnar óvissu í alþjóðlegum lokuðum prófunum og minni framleiðslu.

Víetnam er stærsti ávinningurinn af framleiðsluflóttanum frá Kína.

Frá 2016 til 2018 jókst rafeindaútflutningur Víetnam um 23% af CAGR í 86,6 milljarða Bandaríkjadala, sem gerir það að næststærsta raftækjaútflytjanda í suðaustur Asíu á eftir Singapúr og mikilvægri framleiðslustöð fyrir helstu farsímamerki eins og Samsung. Samkvæmt umsögn okkar hafa framleiðendur hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer og aðrir rafeindaíhlutaframleiðendur einnig framleiðslustöðvar í Víetnam.
Víetnam mun hefja 15 daga „sóttkví“ fyrir allt samfélagið frá 1. apríl. Við gerum ráð fyrir að ef eftirlitið magnast eða faraldurinn magnast muni samsetning samsung og annarra vörumerkja verða fyrir áhrifum, en aðalframleiðslugeta epli og kínverskrar vörumerkjakeðju verður enn í Kína og áhrifin verða minni.

Filippseyjar gefa gaum að framleiðslugetu MLCC, Taíland veitir framleiðslugetu harða disksins athygli og Indónesía hefur minni áhrif.

Höfuðborg Filippseyja, Manila, hefur safnað saman verksmiðjum leiðandi MLCC framleiðenda eins og Murata, Samsung Electric og Taiyo Yuden. Við teljum að Metro Manila muni „loka borginni“ eða hafa áhrif á framboð MLCCs um allan heim. Tæland er helsta framleiðslustöð heims fyrir harða diska. Við teljum að „lokunin“ geti haft áhrif á framboð á netþjónum og borðtölvum. Indónesía er landið með flesta íbúa og landsframleiðslu í Suðaustur-Asíu og stærsti neytendamarkaðurinn fyrir farsíma í Suðaustur-Asíu. Árið 2019 stóð Indónesía fyrir 2,5% / 1,6% af alþjóðlegum farsímasendingum og verðmæti, í sömu röð. Heildarhlutdeild á heimsvísu er enn lág. Við gerum ekki ráð fyrir að koma með alþjóðlega eftirspurn. Að hafa meiri áhrif.