Papan Sirkuit Cetak (disingkat PCB), yang terutama menyediakan sambungan listrik untuk komponen elektronik, juga disebut “induk produk sistem elektronik”. Dari perspektif rantai industri, PCB terutama digunakan dalam peralatan komunikasi, komputer dan periferal, elektronik konsumen, elektronik otomotif, industri pertahanan dan militer nasional, serta bidang peralatan elektronik lainnya. Dengan perkembangan dan kematangan teknologi informasi generasi baru seperti komputasi awan, 5G, dan AI, lalu lintas data global akan terus menunjukkan tren pertumbuhan yang tinggi. Di bawah pertumbuhan volume data yang eksplosif dan tren transfer cloud data, industri PCB server memiliki prospek pengembangan yang sangat luas.

Ikhtisar ukuran industri
Menurut statistik IDC, pengiriman dan penjualan server global terus meningkat dari tahun 2014 hingga 2019. Pada tahun 2018, kemakmuran industri ini relatif tinggi. Pengiriman dan pengapalan mencapai 11,79 juta unit dan 88,816 miliar dolar AS, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 15,82 % dan 32,77%, menunjukkan peningkatan volume dan harga. Laju pertumbuhan pada tahun 2019 relatif lambat, namun masih berada pada titik tertinggi dalam sejarah. Dari tahun 2014 hingga 2019, industri server Tiongkok berkembang pesat, dan tingkat pertumbuhannya melebihi negara-negara lain di dunia. Pada tahun 2019, pengiriman relatif turun, namun jumlah penjualan meningkat dari tahun ke tahun, struktur internal produk berubah, harga unit rata-rata meningkat, dan proporsi penjualan server kelas atas menunjukkan tren yang meningkat.

2. Perbandingan perusahaan server besar Menurut data survei terbaru yang dirilis oleh IDC, perusahaan desain independen di pasar server global masih akan menempati pangsa besar pada Q2 2020. Lima penjualan teratas adalah HPE/Xinhuasan, Dell, Inspur, IBM, dan Lenovo dengan pangsa pasar masing-masing 14,9%, 13,9%, 10,5%, 6,1%, 6,0%. Selain itu, vendor ODM menyumbang 28,8% pangsa pasar, meningkat 63,4% dibandingkan tahun lalu, dan mereka telah menjadi pilihan utama pemrosesan server untuk perusahaan komputasi awan skala kecil dan menengah.

Pada tahun 2020, pasar global akan terkena dampak epidemi mahkota baru, dan penurunan ekonomi global akan terlihat jelas. Sebagian besar perusahaan mengadopsi model kantor online/cloud dan masih mempertahankan permintaan server yang tinggi. Q1 dan Q2 mempertahankan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dibandingkan industri lain, namun masih lebih rendah dibandingkan data periode yang sama tahun-tahun sebelumnya. Menurut survei DRAMeXchange, permintaan server global pada kuartal kedua didorong oleh permintaan pusat data. Perusahaan cloud Amerika Utara adalah yang paling aktif. Secara khusus, permintaan pesanan yang tertekan akibat gejolak hubungan Tiongkok-AS tahun lalu menunjukkan kecenderungan yang jelas untuk mengisi kembali inventaris pada kuartal pertama tahun ini, yang mengakibatkan peningkatan server pada paruh pertama. Kecepatannya relatif kuat.

Lima vendor teratas dalam penjualan pasar server Tiongkok pada Q1 2020 adalah Inspur, H3C, Huawei, Dell, dan Lenovo, dengan pangsa pasar masing-masing sebesar 37,6%, 15,5%, 14,9%, 10,1%, dan 7,2%. Pengiriman pasar secara keseluruhan pada dasarnya tetap stabil, dan penjualan mempertahankan pertumbuhan yang stabil. Di satu sisi, perekonomian domestik pulih dengan cepat, dan rencana infrastruktur baru diluncurkan secara bertahap pada kuartal kedua, dan terdapat peningkatan permintaan terhadap infrastruktur seperti server; di sisi lain, permintaan terhadap pelanggan berskala ultra besar telah meningkat secara signifikan. Misalnya, Alibaba mendapat manfaat dari bisnis ritel baru Hema Musim 618 Festival belanja, sistem ByteDance, Douyin, dll., berkembang pesat, dan permintaan server domestik diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan pesat dalam lima tahun ke depan.

II
Perkembangan industri PCB server
Pertumbuhan permintaan server yang berkelanjutan dan perkembangan peningkatan struktural akan mendorong seluruh industri server ke dalam siklus yang meningkat. Sebagai bahan utama untuk menjalankan operasi server, PCB memiliki prospek luas untuk meningkatkan volume dan harga di bawah dorongan ganda dari siklus server ke atas dan pengembangan peningkatan platform.

Dari perspektif struktur material, komponen utama yang terlibat dalam papan PCB di server meliputi CPU, memori, hard disk, backplane hard disk, dll. Papan PCB yang digunakan sebagian besar terdiri dari 8-16 lapisan, 6 lapisan, substrat paket, 18 lapis atau lebih, 4 lapis, dan papan lunak. Dengan transformasi dan pengembangan keseluruhan struktur digital server di masa depan, papan PCB akan menunjukkan tren utama angka tingkat tinggi. -Papan 18 lapis, papan 12-14 lapis, dan papan 12-18 lapis akan menjadi bahan utama untuk papan PCB server di masa depan.

Dari perspektif struktur industri, pemasok utama industri PCB server adalah produsen Taiwan dan daratan. Tiga teratas adalah Taiwan Golden Electronics, Taiwan Tripod Technology, dan China Guanghe Technology. Teknologi Guanghe adalah server PCB nomor satu di Tiongkok. pemasok. Pabrikan Taiwan terutama berfokus pada rantai pasokan server ODM, sementara perusahaan daratan fokus pada rantai pasokan server merek. Vendor ODM terutama mengacu pada vendor server merek putih. Perusahaan komputasi awan mengajukan persyaratan konfigurasi server kepada vendor ODM, dan vendor ODM membeli papan PCB dari vendor PCB mereka untuk menyelesaikan desain dan perakitan perangkat keras. Vendor ODM menyumbang 28,8% dari penjualan pasar server global, dan mereka telah menjadi bentuk utama pasokan server kecil dan menengah. Server daratan sebagian besar dipasok oleh produsen merek (Inspur, Huawei, Xinhua III, dll.). Didorong oleh 5G, infrastruktur baru, dan komputasi awan, permintaan penggantian di dalam negeri sangat kuat.

Dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan dan laba pabrikan daratan jauh lebih tinggi dibandingkan pabrikan Taiwan, dan upaya mereka untuk mengejar ketertinggalan sangat kuat. Dengan berkembangnya teknologi baru, server merek diharapkan terus memperluas pangsa pasarnya. Model rantai pasokan server merek domestik Produsen daratan diperkirakan akan terus mempertahankan momentum pertumbuhan yang tinggi. Poin penting lainnya adalah bahwa keseluruhan biaya penelitian dan pengembangan perusahaan-perusahaan di Tiongkok daratan meningkat dari tahun ke tahun, jauh melebihi investasi pabrikan Taiwan. Dalam konteks perubahan teknologi global yang cepat, produsen di daratan Tiongkok memiliki harapan yang lebih besar untuk menerobos hambatan teknis dan merebut pangsa pasar melalui teknologi baru.

Di masa depan, seiring dengan perkembangan dan kematangan teknologi informasi generasi baru seperti komputasi awan, 5G, dan AI, lalu lintas data global akan terus menunjukkan tren pertumbuhan yang tinggi, dan peralatan serta layanan server global akan terus mempertahankan permintaan yang tinggi. Sebagai material penting untuk server, PCB diharapkan terus mempertahankan pertumbuhan pesat di masa depan, khususnya industri PCB server dalam negeri, yang memiliki prospek pengembangan yang sangat luas dengan latar belakang transformasi struktural ekonomi dan peningkatan serta substitusi lokalisasi.