Od sredine do kraja ožujka, pod utjecajem globalnog širenja epidemije, Indija, Vijetnam, Filipini, Malezija, Singapur i druge zemlje najavile su mjere "zatvaranja gradova" u rasponu od pola mjeseca do mjesec dana, što je izazvalo zabrinutost ulagača o utjecaju globalnog lanca elektroničke industrije.
Prema analizi Indije, Singapura, Vijetnama i drugih tržišta, vjerujemo da:
1) ako se „zatvaranje grada” u Indiji provodi dulje vrijeme, to će imati veliki utjecaj na potražnju za mobilnim telefonima, ali ograničen utjecaj na globalni lanac opskrbe;
2) Singapur i Malezija glavni su izvoznici poluvodičkih proizvoda u jugoistočnoj Aziji i važna karika u globalnom lancu opskrbe. Ako se epidemija pojača u Singapuru i Maleziji, to može utjecati na odnos ponude i potražnje zapečaćenih proizvoda za testiranje i skladištenje.
3) preseljenje kineske proizvodnje koje je poduzeo Vijetnam u proteklih nekoliko godina glavna je montažna baza u jugoistočnoj Aziji. Stroga kontrola u Vijetnamu mogla bi utjecati na proizvodni kapacitet Samsunga i drugih marki, ali vjerujemo da bi kineski proizvodni kapacitet mogao biti zamijenjen.
Također budite svjesni;
4) utjecaj "zatvaranja grada" na Filipinima i Tajlandu na MLCC i opskrbu tvrdim diskom.
Zatvaranje Indije utječe na potražnju mobilnih telefona i ima ograničen utjecaj na globalnu ponudu.
U Indiji je od 25. ožujka uvedeno 21-dnevno "zatvaranje grada", a sva online i offline logistika je obustavljena.
U smislu obujma, Indija je drugo najveće svjetsko tržište mobilnih telefona nakon Kine, s udjelom od 12% u globalnoj prodaji mobilnih telefona i 6% u globalnoj prodaji mobilnih telefona u 2019. „Zatvaranje grada” ima veliki utjecaj na Xiaomi (4Q19 Indija udio 27,6%, Indija 35%), Samsung (4Q19 Indija udio 20,9%, Indija 12%), itd. Međutim, iz perspektive opskrbnog lanca, Indija je uglavnom uvoznik elektroničkih proizvoda, a industrijski lanac je uglavnom sastavljen za indijsko domaće tržište, tako da "zatvaranje grada" u Indiji ima mali utjecaj na ostatak svijeta.
Singapur i Malezija najveći su izvoznici elektroničkih komponenti u jugoistočnoj Aziji, s fokusom na testiranje i skladištenje.
Singapur i Malezija su najveći izvoznici elektroničkih komponenti i komponenti u jugoistočnoj Aziji. Prema podacima UN Comtradea, elektronički izvoz Singapura/Malezije dosegao je 128/83 milijarde dolara u 2018., a CAGR 2016.-2018. bio je 6% / 19%. Glavni izvozni proizvodi uključuju poluvodiče, tvrde diskove i tako dalje.
Prema našem pregledu, trenutno 17 najvećih svjetskih poluvodičkih tvrtki ima važne proizvodne pogone u Singapuru ili obližnjoj Maleziji, među kojima 6 velikih testnih tvrtki ima proizvodne baze u Singapuru, svrstavajući se na vrh u smislu broja industrijskih lanaca. poveznice. Prema Yoleu, u 2018. novi i ma sektori činili su oko 7% globalnog prihoda (prema lokaciji), a Micron, tvrtka koja se bavi memorijom, činila je gotovo 50% svojih kapaciteta u Singapuru.
Vjerujemo da će daljnji razvoj nove epidemije konja unijeti veću neizvjesnost u globalno zatvoreno testiranje i proizvodnju memorije.
Vijetnam ima najveće koristi od proizvodnog egzodusa iz Kine.
Od 2016. do 2018. vijetnamski izvoz elektronike porastao je za 23% CAGR-a na 86,6 milijardi dolara, što ga čini drugim najvećim izvoznikom elektronike u jugoistočnoj Aziji nakon Singapura i važnom proizvodnom bazom za velike marke mobilnih telefona kao što je Samsung. Prema našoj recenziji, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer i drugi proizvođači elektroničkih komponenti također imaju proizvodne baze u Vijetnamu.
Vijetnam će od 1. travnja započeti s 15-dnevnom "karantenom za cijelo društvo". Očekujemo da će, ako se pojača kontrola ili pojača epidemija, biti pogođena montaža samsunga i drugih marki, dok će glavni proizvodni kapacitet Applea i lanca kineskih marki i dalje će biti u Kini i utjecaj će biti manji.
Filipini obraćaju pozornost na proizvodni kapacitet MLCC-a, Tajland obraća pozornost na proizvodni kapacitet tvrdog diska, a Indonezija ima manji utjecaj.
Glavni grad Filipina, Manila, okupio je tvornice vodećih svjetskih MLCC proizvođača kao što su Murata, Samsung Electric i Taiyo Yuden. Vjerujemo da će Metro Manila "zatvoriti grad" ili utjecati na opskrbu MLCC-ima diljem svijeta. Tajland je najveća svjetska baza za proizvodnju tvrdih diskova. Vjerujemo da bi "zatvaranje" moglo utjecati na ponudu poslužitelja i stolnih računala. Indonezija je zemlja s najvećim brojem stanovnika i najvećim BDP-om u jugoistočnoj Aziji i najvećim tržištem mobilnih telefona u jugoistočnoj Aziji. U 2019. Indonezija je činila 2,5% odnosno 1,6% globalne isporuke mobilnih telefona i vrijednosti. Ukupni globalni udio još uvijek je nizak. Ne očekujemo globalnu potražnju. Da bi imali veći utjecaj.