માર્ચના મધ્યથી અંત સુધી, રોગચાળાના વૈશ્વિક પ્રસારથી પ્રભાવિત, ભારત, વિયેતનામ, ફિલિપાઇન્સ, મલેશિયા, સિંગાપોર અને અન્ય દેશોએ અડધા મહિનાથી એક મહિના સુધીના "શહેર બંધ" પગલાંની જાહેરાત કરી છે, જેના કારણે રોકાણકારો ચિંતામાં મૂકાયા છે. વૈશ્વિક ઇલેક્ટ્રોનિક્સ ઉદ્યોગ સાંકળની અસર વિશે.

ભારત, સિંગાપોર, વિયેતનામ અને અન્ય બજારોના વિશ્લેષણ મુજબ, અમે માનીએ છીએ કે:

1) જો ભારતમાં "શહેર બંધ" લાંબા સમય માટે લાગુ કરવામાં આવે છે, તો તે મોબાઇલ ફોનની માંગ પર મોટી અસર કરશે, પરંતુ વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇન પર મર્યાદિત અસર કરશે;
2) સિંગાપોર અને મલેશિયા દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં સેમિકન્ડક્ટર ઉત્પાદનોના મુખ્ય નિકાસકારો છે અને વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇનમાં એક મહત્વપૂર્ણ કડી છે. જો સિંગાપોર અને મલેશિયામાં રોગચાળો વધુ તીવ્ર બને છે, તો તે સીલબંધ પરીક્ષણ અને સંગ્રહ ઉત્પાદનોના પુરવઠા અને માંગ સંબંધને અસર કરી શકે છે.
3) છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં વિયેતનામ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલ ચીની મેન્યુફેક્ચરિંગ રિલોકેશન એ દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં મુખ્ય એસેમ્બલી બેઝ છે. વિયેતનામમાં કડક નિયંત્રણ સેમસંગ અને અન્ય બ્રાન્ડ્સની ઉત્પાદન ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે, પરંતુ અમે માનીએ છીએ કે ચીનની ઉત્પાદન ક્ષમતાને બદલી શકાય છે.
પણ ધ્યાન રાખો;
4) MLCC અને હાર્ડ ડિસ્ક સપ્લાય પર ફિલિપાઇન્સ અને થાઇલેન્ડમાં "શહેર બંધ" ની અસર.

ભારતના બંધથી મોબાઈલ ફોનની માંગ પર અસર થાય છે અને વૈશ્વિક પુરવઠા બાજુ પર મર્યાદિત અસર પડે છે.

ભારતમાં, 25 માર્ચથી 21-દિવસીય "શહેર બંધ" લાગુ કરવામાં આવ્યું છે, અને તમામ ઑનલાઇન અને ઑફલાઇન લોજિસ્ટિક્સ સ્થગિત કરવામાં આવ્યા છે.
વોલ્યુમની દ્રષ્ટિએ, ચીન પછી ભારત વિશ્વનું બીજું સૌથી મોટું મોબાઇલ ફોન બજાર છે, જે 2019 માં વૈશ્વિક મોબાઇલ ફોન વેચાણમાં 12% અને વૈશ્વિક મોબાઇલ ફોન વેચાણમાં 6% હિસ્સો ધરાવે છે. "શહેર બંધ" ની Xiaomi પર મોટી અસર છે (4Q19 ભારત શેર 27.6%, ભારત 35%), સેમસંગ (4Q19 ભારતનો હિસ્સો 20.9%, ભારત 12%), વગેરે. જો કે, સપ્લાય ચેઇનના પરિપ્રેક્ષ્યમાં, ભારત મુખ્યત્વે ઇલેક્ટ્રોનિક ઉત્પાદનોનો આયાતકાર છે, અને ઔદ્યોગિક સાંકળ મુખ્યત્વે એસેમ્બલ થાય છે. ભારતીય સ્થાનિક બજાર, તેથી ભારતના "શહેર બંધ" ની બાકીના વિશ્વ પર ઓછી અસર પડે છે.

સિંગાપોર અને મલેશિયા દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં ઇલેક્ટ્રોનિક ઘટકોના સૌથી મોટા નિકાસકારો છે, જે પરીક્ષણ અને સંગ્રહ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

સિંગાપોર અને મલેશિયા દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં ઇલેક્ટ્રોનિક ઘટકો અને ઘટકોના સૌથી મોટા નિકાસકારો છે. યુએન કોમટ્રેડના ડેટા અનુસાર, સિંગાપોર/મલેશિયાની ઇલેક્ટ્રોનિક નિકાસ 2018માં અમને $128/83 બિલિયન સુધી પહોંચી, અને 2016-2018નો CAGR 6%/19% હતો. નિકાસ કરાયેલા મુખ્ય ઉત્પાદનોમાં સેમિકન્ડક્ટર્સ, હાર્ડ ડ્રાઈવો વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.
અમારી સમીક્ષા મુજબ, હાલમાં, વિશ્વની 17 મોટી સેમિકન્ડક્ટર કંપનીઓ સિંગાપોર અથવા નજીકના મલેશિયામાં મહત્વપૂર્ણ ઉત્પાદન સુવિધાઓ ધરાવે છે, જેમાંથી 6 મુખ્ય પરીક્ષણ કંપનીઓ સિંગાપોરમાં ઉત્પાદન પાયા ધરાવે છે, જે ઔદ્યોગિક સાંકળની સંખ્યાના સંદર્ભમાં ટોચ પર છે. લિંક્સ યોલે અનુસાર, 2018 માં, નવા અને ma ક્ષેત્રો વૈશ્વિક આવકમાં લગભગ 7% હિસ્સો ધરાવે છે (સ્થાન દ્વારા), અને માઇક્રોન, મેમરી-હેડ કંપની, સિંગાપોરમાં તેની ક્ષમતાના લગભગ 50% હિસ્સો ધરાવે છે.
અમે માનીએ છીએ કે નવા ઘોડાના પ્રકોપનો વધુ વિકાસ વૈશ્વિક સીલબંધ પરીક્ષણ અને મેમરી ઉત્પાદનમાં વધુ અનિશ્ચિતતા લાવશે.

ચીનમાંથી મેન્યુફેક્ચરિંગ હિજરતનો સૌથી મોટો લાભ વિયેતનામ છે.

2016 થી 2018 સુધીમાં, વિયેતનામની ઇલેક્ટ્રોનિક્સ નિકાસ CAGR ના 23% વધીને 86.6 બિલિયન યુએસ ડોલર થઈ છે, જે તેને સિંગાપોર પછી દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં બીજા ક્રમનું સૌથી મોટું ઇલેક્ટ્રોનિક્સ નિકાસકાર અને સેમસંગ જેવી મોટી મોબાઇલ ફોન બ્રાન્ડ્સ માટે મહત્વપૂર્ણ ઉત્પાદન આધાર બનાવે છે. અમારી સમીક્ષા મુજબ, હોન હૈ, લિશુન, શુન્યુ, રૂઇશેંગ, ગોઅર અને અન્ય ઇલેક્ટ્રોનિક ઘટકોના ઉત્પાદકો પણ વિયેતનામમાં ઉત્પાદન પાયા ધરાવે છે.
વિયેતનામ 1 એપ્રિલથી 15-દિવસની “સમગ્ર સમાજ સંસર્ગનિષેધ” શરૂ કરશે. અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે જો નિયંત્રણ વધુ તીવ્ર બનશે અથવા રોગચાળો વધુ તીવ્ર બનશે, તો સેમસંગ અને અન્ય બ્રાન્ડ્સની એસેમ્બલીને અસર થશે, જ્યારે સફરજન અને ચાઈનીઝ બ્રાન્ડ ચેઈનની મુખ્ય ઉત્પાદન ક્ષમતા. હજુ પણ ચીનમાં રહેશે અને અસર ઓછી થશે.

ફિલિપાઇન્સ MLCC ઉત્પાદન ક્ષમતા પર ધ્યાન આપે છે, થાઇલેન્ડ હાર્ડ ડિસ્ક ઉત્પાદન ક્ષમતા પર ધ્યાન આપે છે, અને ઇન્ડોનેશિયાનો પ્રભાવ ઓછો છે.

ફિલિપાઈન્સની રાજધાની, મનીલાએ મુરાતા, સેમસંગ ઈલેક્ટ્રીક અને તાઈયો યુડેન જેવા વિશ્વના અગ્રણી MLCC ઉત્પાદકોની ફેક્ટરીઓ એકત્ર કરી છે. અમે માનીએ છીએ કે મેટ્રો મનિલા "શહેરને બંધ" કરશે અથવા વિશ્વભરમાં MLCC ના સપ્લાયને અસર કરશે. થાઈલેન્ડ એ વિશ્વનું મુખ્ય હાર્ડ ડિસ્ક ઉત્પાદન આધાર છે. અમે માનીએ છીએ કે "બંધ" સર્વર્સ અને ડેસ્કટોપ પીસીના પુરવઠાને અસર કરી શકે છે. ઇન્ડોનેશિયા એ દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં સૌથી વધુ વસ્તી અને જીડીપી ધરાવતો દેશ છે અને દક્ષિણપૂર્વ એશિયામાં સૌથી મોટો મોબાઇલ ફોન ગ્રાહક બજાર છે. 2019 માં, ઇન્ડોનેશિયા વૈશ્વિક મોબાઇલ ફોન શિપમેન્ટ અને મૂલ્યમાં અનુક્રમે 2.5% / 1.6% હિસ્સો ધરાવે છે. એકંદર વૈશ્વિક હિસ્સો હજુ પણ ઓછો છે. અમે વૈશ્વિક માંગ લાવવાની અપેક્ષા રાખતા નથી. વધુ અસર કરવા માટે.