Desde mediados a finais de marzo, afectados pola propagación global da epidemia, India, Vietnam, Filipinas, Malaisia, Singapur e outros países anunciaron medidas de "peche de cidades" que van desde medio mes ata un mes, o que causa preocupación aos investimentos. sobre o impacto da cadea global da industria electrónica.

Segundo a análise da India, Singapur, Vietnam e outros mercados, cremos que:

1) se o "peche da cidade" na India se implementa durante moito tempo, terá un gran impacto na demanda de teléfonos móbiles, pero un impacto limitado na cadea de subministración global;
2) Singapur e Malaisia ​​son os principais exportadores de produtos de semicondutores no sueste asiático e un elo importante na cadea de subministración global. Se a epidemia se intensifica en Singapur e Malaisia, pode afectar a relación de oferta e demanda de produtos de proba e almacenamento selados.
3) a deslocalización da produción chinesa realizada por Vietnam nos últimos anos é a principal base de montaxe no sueste asiático. O estrito control en Vietnam pode afectar a capacidade de produción de Samsung e doutras marcas, pero cremos que a capacidade de produción chinesa pode ser substituída.
Tamén teña en conta;
4) o impacto do "peche da cidade" en Filipinas e Tailandia no MLCC e no subministro de disco duro.

O peche da India afecta a demanda de teléfonos móbiles e ten un impacto limitado no lado da oferta global.

Na India, desde o 25 de marzo implementouse un "peche da cidade" de 21 días e suspendeuse toda a loxística en liña e fóra de liña.
En termos de volume, a India é o segundo mercado de teléfonos móbiles máis grande do mundo despois de China, representando o 12% das vendas mundiais de teléfonos móbiles e o 6% das vendas globais de teléfonos móbiles en 2019. O "peche de cidades" ten un gran impacto en Xiaomi (4T19 India). cota 27,6%, India 35%), Samsung (4T19 India cota 20,9%, India 12%), etc. Non obstante, desde a perspectiva da cadea de subministración, a India é principalmente un importador de produtos electrónicos e a cadea industrial está montada principalmente para o mercado interior indio, polo que o "peche da cidade" da India ten pouco impacto no resto do mundo.

Singapur e Malaisia ​​son os maiores exportadores de compoñentes electrónicos no sueste asiático, centrándose en probas e almacenamento.

Singapur e Malaisia ​​son os maiores exportadores de compoñentes e compoñentes electrónicos no sueste asiático. Segundo os datos de Comtrade da ONU, as exportacións electrónicas de Singapur/Malasia alcanzaron os 128/83 mil millóns de dólares en 2018, e o CAGR de 2016-2018 foi do 6%/19%. Os principais produtos exportados inclúen semicondutores, discos duros, etc.
Segundo a nosa revisión, na actualidade, 17 das principais empresas de semicondutores do mundo teñen importantes instalacións de produción en Singapur ou en Malaisia ​​próxima, entre as que 6 das principais empresas de probas teñen bases de produción en Singapur, ocupando o primeiro lugar en canto ao número de cadeas industriais. ligazóns. Segundo Yole, en 2018, os sectores novo e ma representaron preto do 7% dos ingresos globais (por localización) e micron, unha empresa de cabezas de memoria, representou case o 50% da súa capacidade en Singapur.
Cremos que un maior desenvolvemento do novo brote de cabalos traerá unha maior incerteza á produción global de probas seladas e de memoria.

Vietnam é o maior beneficiario do éxodo da fabricación de China.

Entre 2016 e 2018, as exportacións de produtos electrónicos de Vietnam creceron un 23% do CAGR ata os 86.600 millóns de dólares estadounidenses, o que o converte no segundo exportador de produtos electrónicos do sueste asiático despois de Singapur e nunha importante base de produción para as principais marcas de teléfonos móbiles como Samsung. Segundo a nosa revisión, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer e outros fabricantes de compoñentes electrónicos tamén teñen bases de produción en Vietnam.
Vietnam comezará unha "corentena de toda a sociedade" de 15 días a partir do 1 de abril. Agardamos que se o control se intensifica ou a epidemia se intensifica, a montaxe de Samsung e outras marcas se verá afectada, mentres que a principal capacidade de produción da mazá e da cadea de marcas chinesas seguirá estando en China e o impacto será menor.

Filipinas presta atención á capacidade de produción de MLCC, Tailandia presta atención á capacidade de produción do disco duro e Indonesia ten menos influencia.

A capital de Filipinas, Manila, reuniu fábricas de fabricantes líderes mundiais de MLCC como Murata, Samsung Electric e Taiyo Yuden. Cremos que Metro Manila "pechará a cidade" ou afectará o abastecemento de MLCC en todo o mundo. Tailandia é a principal base de produción de discos duros do mundo. Cremos que o "peche" pode afectar a subministración de servidores e ordenadores de escritorio. Indonesia é o país con maior poboación e PIB do sueste asiático e o maior mercado de consumo de teléfonos móbiles do sueste asiático. En 2019, Indonesia representou o 2,5% / 1,6% dos envíos e valor global de teléfonos móbiles, respectivamente. A participación global global aínda é baixa. Non esperamos traer demanda global. Para ter un maior impacto.