Varaktoridiodi on erityisesti suunniteltu erityisesti sen periaatteen mukaisesti, että tavallisen diodin sisällä olevan ”PN -risteyksen” liitäntäkapasitanssi voi muuttua käytetyn käänteisen jännitteen muutoksen myötä.

Varactor-diodia käytetään pääasiassa matkapuhelimen tai lankaisen puhelimen korkeataajuisessa modulaatiopiirissä matalataajuisen signaalin moduloinnin toteuttamiseksi korkeataajuiseen signaaliin ja säteilee sitä. Työtilassa varaktoridiodimodulaatiojännite lisätään yleensä negatiiviseen elektrodiin, joka tekee varaktoridiodimuutoksen sisäisen kapasitanssin modulaatiojännitteen kanssa.

Varaktoridiodi epäonnistuu, pääasiassa vuodon tai huonon suorituskyvynä:

(1) Kun vuoto tapahtuu, korkeataajuinen modulaatiopiiri ei toimi tai modulaatio suorituskyky heikentyy.

(2) Kun varaktorisuorituskyky heikkenee, korkeataajuisen modulaatiopiirin toiminta on epävakaa ja moduloitu korkeataajuinen signaali lähetetään toiselle osapuolelle ja toisen osapuolen vääristymät.

Kun yksi edellä mainituista tilanteista esiintyy, saman mallin varaktoriodi tulisi korvata.