Siden midten til slutningen af marts, påvirket af den globale spredning af epidemien, har Indien, Vietnam, Filippinerne, Malaysia, Singapore og andre lande annonceret "bylukningsforanstaltninger", der spænder fra en halv måned til en måned, hvilket får investorerne til at bekymre sig om virkningen af den globale elektronikindustrikæde.
Ifølge analysen af Indien, Singapore, Vietnam og andre markeder mener vi, at:
1) hvis "bylukningen" i Indien gennemføres i lang tid, vil det have stor indflydelse på efterspørgslen efter mobiltelefoner, men en begrænset indflydelse på den globale forsyningskæde;
2) Singapore og Malaysia er store eksportører af halvlederprodukter i Sydøstasien og et vigtigt led i den globale forsyningskæde. Hvis epidemien forstærkes i Singapore og Malaysia, kan det påvirke udbuds- og efterspørgselsforholdet for forseglede test- og opbevaringsprodukter.
3) den kinesiske fremstillingsflytning, som Vietnam har foretaget i de sidste par år, er den vigtigste samlingsbase i Sydøstasien. Den strenge kontrol i Vietnam kan påvirke produktionskapaciteten hos Samsung og andre mærker, men vi tror, at den kinesiske produktionskapacitet kan blive udskiftet.
Vær også opmærksom på;
4) virkningen af "bylukning" i Filippinerne og Thailand på MLCC og harddiskforsyning.
Indiens lukning påvirker efterspørgslen efter mobiltelefoner og har begrænset indflydelse på den globale udbudsside.
I Indien er en 21-dages "by lukning" blevet implementeret siden den 25. marts, og al online og offline logistik er blevet suspenderet.
Målt i volumen er Indien verdens næststørste mobiltelefonmarked efter Kina, der tegner sig for 12 % af det globale mobiltelefonsalg og 6 % af det globale mobiltelefonsalg i 2019. ”City closure” har stor indflydelse på Xiaomi (4Q19 Indien andel 27,6%, Indien 35%), Samsung (4Q19 Indien andel 20,9%, Indien 12%) osv. Men fra et forsyningskædeperspektiv er Indien hovedsagelig en importør af elektroniske produkter, og industrikæden er hovedsageligt samlet til det indiske hjemmemarked, så Indiens "bylukning" har ringe indflydelse på resten af verden.
Singapore og Malaysia er de største eksportører af elektroniske komponenter i Sydøstasien, med fokus på test og opbevaring.
Singapore og Malaysia er de største eksportører af elektroniske komponenter og komponenter i Sydøstasien. Ifølge UN Comtrade-data nåede Singapore/Malaysias elektroniske eksport os $128/83 milliarder i 2018, og CAGR for 2016-2018 var 6% / 19%. De vigtigste eksporterede produkter omfatter halvledere, harddiske og så videre.
Ifølge vores gennemgang har 17 af verdens største halvledervirksomheder på nuværende tidspunkt vigtige produktionsfaciliteter i Singapore eller det nærliggende Malaysia, blandt hvilke 6 af de store testvirksomheder har produktionsbaser i Singapore, der rangerer i top med hensyn til antallet af industrikæder links. Ifølge Yole tegnede de nye og ma-sektorer sig i 2018 for omkring 7 % af den globale omsætning (efter lokation), og micron, en hukommelseshovedvirksomhed, tegnede sig for næsten 50 % af sin kapacitet i Singapore.
Vi tror på, at yderligere udvikling af det nye hesteudbrud vil bringe større usikkerhed til global forseglet test- og hukommelsesproduktion.
Vietnam er den største modtager af produktionsudvandringen fra Kina.
Fra 2016 til 2018 voksede Vietnams elektronikeksport med 23 % af CAGR til 86,6 milliarder amerikanske dollars, hvilket gør det til den næststørste elektronikeksportør i Sydøstasien efter Singapore og en vigtig produktionsbase for store mobiltelefonmærker som Samsung. Ifølge vores anmeldelse har producenter af hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer og andre elektroniske komponenter også produktionsbaser i Vietnam.
Vietnam vil begynde en 15-dages "hele samfundskarantæne" fra den 1. april. Vi forventer, at hvis kontrollen intensiveres, eller epidemien intensiveres, vil samlingen af samsung og andre mærker blive påvirket, mens den vigtigste produktionskapacitet i æble- og kinesiske mærkekæder vil stadig være i Kina, og virkningen vil være mindre.
Filippinerne er opmærksomme på MLCC produktionskapacitet, Thailand er opmærksomme på harddisk produktionskapacitet, og Indonesien har mindre indflydelse.
Filippinernes hovedstad, Manila, har samlet fabrikker af verdens førende MLCC-producenter som Murata, Samsung Electric og Taiyo Yuden. Vi tror, at Metro Manila vil "lukke byen" eller påvirke udbuddet af MLCC'er på verdensplan. Thailand er verdens største harddiskproduktionsbase. Vi mener, at "lukningen" kan påvirke udbuddet af servere og stationære pc'er. Indonesien er det land med den største befolkning og BNP i Sydøstasien og det største mobiltelefonforbrugermarked i Sydøstasien. I 2019 tegnede Indonesien sig for henholdsvis 2,5% / 1,6% af globale mobiltelefonforsendelser og værdi. Den samlede globale andel er stadig lav. Vi forventer ikke at bringe global efterspørgsel. For at få større indflydelse.