Od poloviny do pozdního března, ovlivněné globálním šířením epidemie, Indie, Vietnam, Filipíny, Malajsie, Singapur a další země oznámily opatření „uzavření města“ v rozsahu od půl měsíce do měsíce, což investorům způsobilo obavy. o dopadu globálního řetězce elektronického průmyslu.

Podle analýzy Indie, Singapuru, Vietnamu a dalších trhů se domníváme, že:

1) pokud bude „uzavření města“ v Indii zavedeno na dlouhou dobu, bude to mít velký dopad na poptávku po mobilních telefonech, ale omezený dopad na globální dodavatelský řetězec;
2) Singapur a Malajsie jsou hlavními vývozci polovodičových výrobků v jihovýchodní Asii a důležitým článkem v globálním dodavatelském řetězci. Pokud se epidemie v Singapuru a Malajsii zesílí, může to ovlivnit vztah mezi nabídkou a poptávkou po uzavřených testovacích a skladovacích produktech.
3) přemístění čínské výroby, které Vietnam v posledních několika letech provedl, je hlavní montážní základnou v jihovýchodní Asii. Přísná kontrola ve Vietnamu může ovlivnit výrobní kapacitu Samsungu a dalších značek, ale věříme, že čínská výrobní kapacita může být nahrazena.
Buďte si také vědomi;
4) dopad „uzavření města“ na Filipínách a Thajsku na MLCC a dodávky pevných disků.

Uzavření Indie ovlivňuje poptávku po mobilních telefonech a má omezený dopad na globální stranu nabídky.

V Indii bylo od 25. března zavedeno 21denní „uzavření města“ a veškerá online i offline logistika byla pozastavena.
Pokud jde o objem, Indie je po Číně druhým největším trhem mobilních telefonů na světě a v roce 2019 představuje 12 % celosvětového prodeje mobilních telefonů a 6 % celosvětových prodejů mobilních telefonů. „Uzavření měst“ má na Xiaomi velký dopad (4Q19 Indie podíl 27,6 %, Indie 35 %), Samsung (4Q19 podíl Indie 20,9 %, Indie 12 %) atd. Z pohledu dodavatelského řetězce je však Indie především dovozcem elektronických výrobků a průmyslový řetězec se montuje především pro indický domácí trh, takže indické „uzavření města“ má malý dopad na zbytek světa.

Singapur a Malajsie jsou největšími vývozci elektronických součástek v jihovýchodní Asii se zaměřením na testování a skladování.

Singapur a Malajsie jsou největšími vývozci elektronických součástek a součástek v jihovýchodní Asii. Podle údajů UN Comtrade nás elektronický export Singapuru/Malajsie v roce 2018 dosáhl 128/83 miliard USD a CAGR v letech 2016–2018 byl 6 % / 19 %. Mezi hlavní vyvážené produkty patří polovodiče, pevné disky a tak dále.
Podle našeho přehledu má v současné době 17 hlavních světových polovodičových společností důležité výrobní závody v Singapuru nebo blízké Malajsii, z nichž 6 z hlavních testovacích společností má výrobní základny v Singapuru, což se řadí na špičku z hlediska počtu průmyslových řetězců. odkazy. Podle Yole v roce 2018 představovaly nové a ma sektory asi 7 % celosvětových příjmů (podle umístění) a micron, společnost zabývající se paměťovými hlavami, představovala téměř 50 % své kapacity v Singapuru.
Věříme, že další vývoj nového propuknutí koní přinese větší nejistotu do globální produkce uzavřených testů a pamětí.

Vietnam má největší prospěch z exodu výroby z Číny.

Od roku 2016 do roku 2018 vzrostl vietnamský export elektroniky o 23 % CAGR na 86,6 miliard amerických dolarů, což z něj dělá druhého největšího vývozce elektroniky v jihovýchodní Asii po Singapuru a důležitou výrobní základnu pro velké značky mobilních telefonů, jako je Samsung. Podle naší recenze mají ve Vietnamu výrobní základny také výrobci hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer a další výrobci elektronických součástek.
Vietnam zahájí 15denní „celospolečenskou karanténu“ od 1. dubna. Očekáváme, že pokud zesílí kontrola nebo zesílí epidemie, bude to ovlivněno montáží samsungu a dalších značek, zatímco hlavní výrobní kapacita řetězce jablek a čínských značek bude stále v Číně a dopad bude menší.

Filipíny věnují pozornost výrobní kapacitě MLCC, Thajsko výrobní kapacitě pevných disků a Indonésie má menší vliv.

Hlavní město Filipín, Manila, shromáždilo továrny předních světových výrobců MLCC, jako jsou Murata, Samsung Electric a Taiyo Yuden. Věříme, že Metro Manila „uzavře město“ nebo ovlivní nabídku MLCC po celém světě. Thajsko je hlavní světovou výrobní základnou pevných disků. Domníváme se, že „uzavření“ může ovlivnit dodávky serverů a stolních počítačů. Indonésie je zemí s největším počtem obyvatel a HDP v jihovýchodní Asii a největším spotřebitelským trhem mobilních telefonů v jihovýchodní Asii. V roce 2019 představovala Indonésie 2,5 % / 1,6 % celosvětových dodávek mobilních telefonů a jejich hodnoty. Celkový globální podíl je stále nízký. Neočekáváme, že přineseme globální poptávku. Aby to mělo větší dopad.