Des de mitjans a finals de març, afectats per l'extensió mundial de l'epidèmia, l'Índia, Vietnam, Filipines, Malàisia, Singapur i altres països han anunciat mesures de "tancament de ciutats" que van des de mig mes fins a un mes, cosa que fa que els inversors es preocupin. sobre l'impacte de la cadena global de la indústria electrònica.

Segons l'anàlisi de l'Índia, Singapur, Vietnam i altres mercats, creiem que:

1) si el "tancament de la ciutat" a l'Índia s'aplica durant molt de temps, tindrà un gran impacte en la demanda de telèfons mòbils, però un impacte limitat en la cadena de subministrament global;
2) Singapur i Malàisia són els principals exportadors de productes semiconductors al sud-est asiàtic i un enllaç important de la cadena de subministrament global. Si l'epidèmia s'intensifica a Singapur i Malàisia, pot afectar la relació d'oferta i demanda de productes de prova i emmagatzematge segellats.
3) la reubicació de la fabricació xinesa realitzada per Vietnam en els últims anys és la principal base de muntatge al sud-est asiàtic. El control estricte al Vietnam pot afectar la capacitat de producció de Samsung i altres marques, però creiem que la capacitat de producció xinesa es pot substituir.
També tingueu en compte;
4) l'impacte del "tancament de la ciutat" a Filipines i Tailàndia en l'MLCC i el subministrament de disc dur.

El tancament de l'Índia afecta la demanda de telefonia mòbil i té un impacte limitat en l'oferta global.

A l'Índia, des del 25 de març s'ha implementat un "tancament de ciutat" de 21 dies i s'ha suspès tota la logística en línia i fora de línia.
En termes de volum, l'Índia és el segon mercat de telefonia mòbil més gran del món després de la Xina, i representa el 12% de les vendes mundials de telèfons mòbils i el 6% de les vendes mundials de telèfons mòbils el 2019. El "tancament de ciutats" té un gran impacte a Xiaomi (4T19 Índia). part 27,6%, Índia 35%), Samsung (4T19 Índia quota 20,9%, Índia 12%), etc. No obstant això, des de la perspectiva de la cadena de subministrament, l'Índia és principalment un importador de productes electrònics i la cadena industrial s'assembla principalment per el mercat intern indi, de manera que el "tancament de la ciutat" de l'Índia té poc impacte a la resta del món.

Singapur i Malàisia són els majors exportadors de components electrònics al sud-est asiàtic, centrant-se en proves i emmagatzematge.

Singapur i Malàisia són els majors exportadors de components i components electrònics al sud-est asiàtic. Segons dades de Comtrade de l'ONU, les exportacions electròniques de Singapur/Malàisia van arribar als 128/83.000 milions de dòlars el 2018, i el CAGR del 2016-2018 va ser del 6%/19%. Els principals productes exportats inclouen semiconductors, discs durs, etc.
Segons la nostra revisió, actualment, 17 de les principals empreses de semiconductors del món tenen instal·lacions de producció importants a Singapur o la propera Malàisia, entre les quals 6 de les principals empreses de proves tenen bases de producció a Singapur, ocupant el primer lloc pel que fa al nombre de cadena industrial. enllaços. Segons Yole, el 2018, els sectors nous i ma van representar al voltant del 7% dels ingressos globals (per ubicació) i micron, una empresa de capçalera de memòria, va representar gairebé el 50% de la seva capacitat a Singapur.
Creiem que un major desenvolupament del nou brot de cavalls aportarà una major incertesa a la producció global de proves segellades i de memòria.

Vietnam és el major beneficiat de l'èxode manufacturer de la Xina.

Del 2016 al 2018, les exportacions d'electrònica del Vietnam van créixer un 23% del CAGR fins als 86.600 milions de dòlars nord-americans, convertint-se en el segon exportador d'electrònica del sud-est asiàtic després de Singapur i una base de producció important per a les principals marques de telèfons mòbils com Samsung. Segons la nostra revisió, hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer i altres fabricants de components electrònics també tenen bases de producció al Vietnam.
Vietnam començarà una "quarantena de tota la societat" de 15 dies a partir de l'1 d'abril. Esperem que si el control s'intensifica o l'epidèmia s'intensifica, el muntatge de Samsung i altres marques es veurà afectat, mentre que la principal capacitat de producció de la cadena de la poma i la marca xinesa encara estarà a la Xina i l'impacte serà menor.

Filipines presta atenció a la capacitat de producció de MLCC, Tailàndia presta atenció a la capacitat de producció del disc dur i Indonèsia té menys influència.

La capital de les Filipines, Manila, ha reunit fàbriques de fabricants líders mundials de MLCC com Murata, Samsung Electric i Taiyo Yuden. Creiem que Metro Manila "tancarà la ciutat" o afectarà el subministrament de MLCC a tot el món. Tailàndia és la principal base de producció de disc dur del món. Creiem que el "tancament" pot afectar el subministrament de servidors i ordinadors de sobretaula. Indonèsia és el país amb més població i PIB al sud-est asiàtic i el mercat de consum de telefonia mòbil més gran del sud-est asiàtic. El 2019, Indonèsia va representar el 2,5% / 1,6% dels enviaments i el valor globals de telèfons mòbils, respectivament. La quota global global encara és baixa. No esperem aportar demanda global. Per tenir un major impacte.