Od sredine do kraja marta, pogođene globalnim širenjem epidemije, Indija, Vijetnam, Filipini, Malezija, Singapur i druge zemlje najavile su mjere "zatvaranja grada" u rasponu od pola mjeseca do mjesec dana, što je izazvalo zabrinutost investitora o uticaju globalnog lanca elektronske industrije.

Prema analizi Indije, Singapura, Vijetnama i drugih tržišta, vjerujemo da:

1) ako se „zatvaranje grada“ u Indiji sprovodi na duže vreme, to će imati veliki uticaj na potražnju za mobilnim telefonima, ali ograničen uticaj na globalni lanac snabdevanja;
2) Singapur i Malezija su glavni izvoznici poluvodičkih proizvoda u jugoistočnoj Aziji i važna karika u globalnom lancu nabavke. Ako se epidemija pojača u Singapuru i Maleziji, to može uticati na odnos ponude i potražnje za zatvorenim proizvodima za testiranje i skladištenje.
3) kinesko preseljenje proizvodnje koje je Vijetnam preduzeo u poslednjih nekoliko godina glavna je montažna baza u jugoistočnoj Aziji. Stroga kontrola u Vijetnamu može uticati na proizvodne kapacitete Samsunga i drugih brendova, ali vjerujemo da bi kineski proizvodni kapaciteti mogli biti zamijenjeni.
Također budite svjesni;
4) uticaj „zatvaranja grada“ na Filipinima i Tajlandu na MLCC i snabdevanje hard diskom.

Zatvaranje Indije utiče na potražnju mobilnih telefona i ima ograničen uticaj na globalnu ponudu.

U Indiji se od 25. marta primjenjuje 21-dnevno "zatvaranje grada", a obustavljena je sva online i offline logistika.
Što se tiče obima, Indija je drugo najveće svjetsko tržište mobilnih telefona nakon Kine, sa 12% globalne prodaje mobilnih telefona i 6% globalne prodaje mobilnih telefona u 2019. ”Zatvaranje grada” ima veliki utjecaj na Xiaomi (4Q19 Indija udio 27,6%, Indija 35%), Samsung (4Q19 Indija udio 20,9%, Indija 12%), itd. Međutim, iz perspektive lanca snabdijevanja, Indija je uglavnom uvoznik elektronskih proizvoda, a industrijski lanac se uglavnom sklapa za indijsko domaće tržište, tako da indijsko „zatvaranje grada“ ima mali uticaj na ostatak sveta.

Singapur i Malezija najveći su izvoznici elektronskih komponenti u jugoistočnoj Aziji, fokusirajući se na testiranje i skladištenje.

Singapur i Malezija su najveći izvoznici elektronskih komponenti i komponenti u jugoistočnoj Aziji. Prema podacima UN Comtrade-a, elektronski izvoz Singapura/Malezije dostigao je 128/83 milijarde dolara u 2018. godini, a CAGR 2016-2018. bio je 6%/19%. Glavni proizvodi koji se izvoze uključuju poluvodiče, čvrste diskove i tako dalje.
Prema našem pregledu, trenutno 17 najvećih svjetskih poluprovodničkih kompanija ima važne proizvodne pogone u Singapuru ili obližnjoj Maleziji, među kojima 6 najvećih kompanija za testiranje ima proizvodne baze u Singapuru, što se nalazi u vrhu po broju industrijskih lanaca linkovi. Prema Yoleu, u 2018. novi i ma sektori su činili oko 7% globalnog prihoda (po lokaciji), a micron, kompanija koja se bavi memorijom, činila je skoro 50% svojih kapaciteta u Singapuru.
Vjerujemo da će daljnji razvoj nove epidemije konja donijeti veću neizvjesnost globalnoj proizvodnji zapečaćenih testova i memorije.

Vijetnam je najveći korisnik proizvodnog egzodusa iz Kine.

Od 2016. do 2018. vijetnamski izvoz elektronike porastao je za 23% CAGR na 86,6 milijardi američkih dolara, što ga čini drugim najvećim izvoznikom elektronike u jugoistočnoj Aziji nakon Singapura i važnom proizvodnom bazom za glavne brendove mobilnih telefona kao što je Samsung. Prema našem pregledu, proizvođači hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer i drugih elektronskih komponenti također imaju proizvodne baze u Vijetnamu.
Vijetnam će od 1. aprila započeti 15-dnevnu "karantinu za cijelo društvo". Očekujemo da će, ako se pojača kontrola ili pojača epidemija, uticati na montažu samsunga i drugih brendova, dok će glavni proizvodni kapaciteti lanca jabuka i kineskih brendova i dalje će biti u Kini i uticaj će biti manji.

Filipini obraćaju pažnju na MLCC proizvodne kapacitete, Tajland obraća pažnju na kapacitet proizvodnje hard diska, a Indonezija ima manji uticaj.

Glavni grad Filipina, Manila, okupio je fabrike vodećih svjetskih proizvođača MLCC kao što su Murata, Samsung Electric i Taiyo Yuden. Vjerujemo da će Metro Manila „zatvoriti grad“ ili uticati na snabdijevanje MLCC-a širom svijeta. Tajland je najveća svjetska baza za proizvodnju hard diskova. Vjerujemo da bi “zatvaranje” moglo uticati na nabavku servera i desktop računara. Indonezija je zemlja s najvećim brojem stanovnika i BDP-a u jugoistočnoj Aziji i najvećim potrošačkim tržištem mobilnih telefona u jugoistočnoj Aziji. U 2019. godini, Indonezija je imala 2,5% / 1,6% globalnih isporuka mobilnih telefona i vrijednosti, respektivno. Ukupni globalni udio je još uvijek nizak. Ne očekujemo da ćemo donijeti globalnu potražnju. Da bi imali veći uticaj.