З сярэдзіны-канца сакавіка, пад уплывам глабальнага распаўсюджвання эпідэміі, Індыя, В'етнам, Філіпіны, Малайзія, Сінгапур і іншыя краіны абвясцілі аб мерах «закрыцця гарадоў» на тэрмін ад паўмесяца да месяца, што выклікала непакой інвестараў. пра ўплыў глабальнай сеткі электроннай прамысловасці.
Згодна з аналізам рынкаў Індыі, Сінгапура, В'етнама і іншых, мы лічым, што:
1) калі «закрыццё гарадоў» у Індыі будзе рэалізавана на працяглы час, гэта будзе мець вялікі ўплыў на попыт на мабільныя тэлефоны, але абмежаваны ўплыў на глабальны ланцужок паставак;
2) Сінгапур і Малайзія з'яўляюцца буйнымі экспарцёрамі паўправадніковай прадукцыі ў Паўднёва-Усходняй Азіі і важным звяном у сусветнай ланцужку паставак. Калі эпідэмія ўзмацніцца ў Сінгапуры і Малайзіі, гэта можа паўплываць на суадносіны попыту і прапановы запячатаных прадуктаў для тэставання і захоўвання.
3) перанос кітайскай вытворчасці, праведзены В'етнамам за апошнія некалькі гадоў, стаў галоўнай зборачнай базай у Паўднёва-Усходняй Азіі. Строгі кантроль у В'етнаме можа паўплываць на вытворчыя магутнасці Samsung і іншых брэндаў, але мы лічым, што кітайскія вытворчыя магутнасці могуць быць заменены.
Таксама майце на ўвазе;
4) уплыў «закрыцця горада» на Філіпінах і ў Тайландзе на MLCC і пастаўкі жорсткіх дыскаў.
Закрыццё Індыі ўплывае на попыт на мабільныя тэлефоны і мае абмежаваны ўплыў на сусветную прапанову.
У Індыі з 25 сакавіка дзейнічае 21-дзённае «закрыццё горада», і ўся анлайн- і афлайн-лагістыка прыпыненая.
З пункту гледжання аб'ёму, Індыя з'яўляецца другім па велічыні рынкам мабільных тэлефонаў у свеце пасля Кітая, на яе долю прыпадае 12% сусветных продажаў мабільных тэлефонаў і 6% сусветных продажаў мабільных тэлефонаў у 2019 годзе. «Закрыццё горада» моцна ўплывае на Xiaomi (4 квартал 19 Індыя доля 27,6%, Індыя 35%), Samsung (доля Індыі ў 4 квартале 2019 г. 20,9%, Індыя 12%) і г.д. Аднак з пункту гледжання ланцужка паставак Індыя ў асноўным з'яўляецца імпарцёрам электронных прадуктаў, а прамысловая ланцужок у асноўным збіраецца для індыйскі ўнутраны рынак, таму «закрыццё гарадоў» у Індыі мала ўплывае на астатні свет.
Сінгапур і Малайзія з'яўляюцца найбуйнейшымі экспарцёрамі электронных кампанентаў у Паўднёва-Усходняй Азіі, засяродзіўшыся на тэсціраванні і захоўванні.
Сінгапур і Малайзія - найбуйнейшыя экспарцёры электронных кампанентаў і кампанентаў у Паўднёва-Усходняй Азіі. Згодна з дадзенымі UN Comtrade, экспарт электронных сродкаў Сінгапура/Малайзіі дасягнуў 128/83 мільярдаў долараў у 2018 годзе, а CAGR за 2016-2018 гады склаў 6% / 19%. Асноўныя экспартныя прадукты ўключаюць паўправаднікі, жорсткія дыскі і гэтак далей.
Згодна з нашым аглядам, у цяперашні час 17 найбуйнейшых сусветных паўправадніковых кампаній маюць важныя вытворчыя магутнасці ў Сінгапуры або паблізу Малайзіі, сярод якіх 6 буйных выпрабавальных кампаній маюць вытворчыя базы ў Сінгапуры, што займае лідзіруючае месца па колькасці вытворчых ланцужкоў. спасылкі. Па словах Ёла, у 2018 годзе на долю новых сектараў і мадэрнізацыі прыходзілася каля 7% сусветнага даходу (па месцазнаходжанні), а Micron, кампанія, якая займаецца аперацыяй памяці, займала амаль 50% сваіх магутнасцей у Сінгапуры.
Мы лічым, што далейшае развіццё новай успышкі коней прынясе большую нявызначанасць у глабальнае герметычнае тэставанне і вытворчасць памяці.
В'етнам з'яўляецца найбуйнейшым бенефіцыярам ад адтоку прамысловасці з Кітая.
З 2016 па 2018 гады экспарт электронікі з В'етнама вырас на 23% ад CAGR да 86,6 мільярда долараў ЗША, што робіць яго другім па велічыні экспарцёрам электронікі ў Паўднёва-Усходняй Азіі пасля Сінгапура і важнай вытворчай базай для буйных брэндаў мабільных тэлефонаў, такіх як Samsung. Згодна з нашым аглядам, вытворцы hon hai, lishun, shunyu, ruisheng, goer і іншых электронных кампанентаў таксама маюць вытворчыя базы ў В'етнаме.
В'етнам пачне 15-дзённы «каранцін для ўсяго грамадства» з 1 красавіка. Мы чакаем, што ў выпадку ўзмацнення кантролю або ўзмацнення эпідэміі гэта пацерпіць зборку Samsung і іншых марак, а асноўныя вытворчыя магутнасці Apple і сеткі кітайскіх брэндаў усё яшчэ будзе ў Кітаі, і ўплыў будзе меншым.
Філіпіны звяртаюць увагу на вытворчыя магутнасці MLCC, Тайланд звяртае ўвагу на вытворчыя магутнасці жорсткіх дыскаў, а Інданезія мае меншы ўплыў.
Сталіца Філіпін, Маніла, сабрала заводы вядучых сусветных вытворцаў MLCC, такіх як Murata, Samsung Electric і Taiyo Yuden. Мы лічым, што Metro Manila «закрые горад» або паўплывае на пастаўкі MLCC па ўсім свеце. Тайланд - галоўная ў свеце база па вытворчасці жорсткіх дыскаў. Мы лічым, што «закрыццё» можа паўплываць на пастаўкі сервераў і настольных ПК. Інданезія з'яўляецца краінай з самым вялікім насельніцтвам і ВУП у Паўднёва-Усходняй Азіі і самым вялікім спажывецкім рынкам мабільнай сувязі ў Паўднёва-Усходняй Азіі. У 2019 годзе на Інданезію прыпадала 2,5% / 1,6% сусветных паставак мабільных тэлефонаў і кошту адпаведна. Агульная сусветная доля па-ранейшаму нізкая. Мы не разлічваем прынесці сусветны попыт. Каб мець большы ўплыў.